Η Τράπεζα της Ελλάδος καταγράφει για το 2025 ισχυρή πιστωτική επέκταση, σημαντική πτώση επιτοκίων και άνοδο καταθέσεων

Ισχυρές βάσεις για περαιτέρω ανάπτυξη του ελληνικού τραπεζικού συστήματος διαπιστώνει η Τράπεζα της Ελλάδος, καταγράφοντας για το 2025 έντονη πιστωτική επέκταση, αποκλιμάκωση του κόστους δανεισμού και σαφή ενίσχυση των καταθέσεων. Παρά το περιβάλλον αυξημένων γεωπολιτικών και οικονομικών αβεβαιοτήτων, η ενδιάμεση έκθεση νομισματικής πολιτικής σκιαγραφεί έναν κλάδο με αυξημένη ανθεκτικότητα και κερδοφορία, ικανό να στηρίξει την πραγματική οικονομία και να διευρύνει τις δραστηριότητές του, ακόμη και μέσω νέων συνεργασιών, εξαγορών και συγχωνεύσεων με χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς του εξωτερικού.

Η εικόνα που αποτυπώνεται για το 2025 δείχνει σαφή επαναφορά της τραπεζικής χρηματοδότησης σε δυναμική τροχιά. Η πιστωτική επέκταση προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις επιταχύνθηκε αισθητά, με τον μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των δανείων στο δεκάμηνο Ιανουαρίου – Οκτωβρίου να διαμορφώνεται στο 16%, έναντι 8,5% την αντίστοιχη περίοδο του 2024. Πρόκειται για μία από τις υψηλότερες επιδόσεις στην ευρωζώνη, γεγονός που αντανακλά τόσο την αυξημένη ζήτηση δανείων λόγω της ανόδου της οικονομικής δραστηριότητας όσο και τη σταδιακή αποκλιμάκωση των τραπεζικών επιτοκίων.

Φθηνότερα δάνεια και στήριξη σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά

Καθοριστική υπήρξε η συμβολή των ευρωπαϊκών και εθνικών χρηματοδοτικών εργαλείων. Τα προγράμματα συγχρηματοδότησης και εγγυοδοσίας του Ομίλου της Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, καθώς και της Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα, ενίσχυσαν σημαντικά τη ροή τραπεζικών δανείων, ιδιαίτερα προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Στην ίδια κατεύθυνση λειτούργησαν και τα δάνεια συγχρηματοδότησης στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης, με τις εκταμιεύσεις να αυξάνονται ελαφρώς σε σχέση με το 2024.

Σύμφωνα με την ΤτΕ, περίπου το ένα τρίτο της νέας τραπεζικής χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις συνδέεται πλέον με αυτά τα προγράμματα ή με χαμηλότοκα δάνεια του RRF, ενώ για τις ΜΧΕ το ποσοστό ξεπερνά το 40%. Η εξέλιξη αυτή μεταφράζεται σε χαμηλότερο κόστος δανεισμού και μειωμένες απαιτήσεις εξασφαλίσεων, διευκολύνοντας την πρόσβαση στη χρηματοδότηση.

Παράλληλα, για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του 2010, η πιστωτική επέκταση προς τα νοικοκυριά επανήλθε σε θετικό έδαφος, εξέλιξη που συνδέεται τόσο με τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων όσο και με τη βελτίωση των εισοδημάτων.

Στο μέτωπο του κόστους δανεισμού, η ΤτΕ καταγράφει σημαντική υποχώρηση των επιτοκίων σε όλες τις κατηγορίες επιχειρηματικών δανείων, με πιο έντονες μειώσεις στα δάνεια άνω των 250.000 ευρώ. Το μεσοσταθμικό επιτόκιο των νέων επιχειρηματικών δανείων διαμορφώθηκε τον Οκτώβριο του 2025 στο 3,9%, περίπου 110 μονάδες βάσης χαμηλότερα από το τέλος του 2024. Συνολικά, από τον Αύγουστο του 2023 έχει αναστραφεί περίπου το 70% της ανόδου που είχε σημειωθεί κατά τον κύκλο αύξησης των επιτοκίων πολιτικής του Ευρωσυστήματος.

Άνοδος καταθέσεων και περαιτέρω εξυγίανση ισολογισμών

Η θετική εικόνα συμπληρώνεται από την ενίσχυση της καταθετικής βάσης. Το δεκάμηνο Ιανουαρίου – Οκτωβρίου 2025 οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα αυξήθηκαν σωρευτικά κατά 3,1 δισ. ευρώ και ανήλθαν σε 206 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας σημαντικά την αντίστοιχη αύξηση του 2024. Οι καταθέσεις των νοικοκυριών ενισχύθηκαν χάρη στην άνοδο του ονομαστικού διαθέσιμου εισοδήματος, ενώ αυξητικές τάσεις καταγράφηκαν και στις καταθέσεις των ΜΧΕ, κυρίως στις καταθέσεις μίας ημέρας.

Παράλληλα, συνεχίστηκε η βελτίωση της ποιότητας των δανειακών χαρτοφυλακίων. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων διαμορφώθηκε τον Σεπτέμβριο του 2025 στο 3,6%, από 4,6% ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ περιορίστηκε περαιτέρω και το ποσοστό των δανείων αυξημένου πιστωτικού κινδύνου (Stage 2). Οι εξελίξεις αυτές ενισχύουν τη δυνατότητα των τραπεζών να συγκρατούν τα περιθώρια επιτοκίου και να μετακυλίουν περαιτέρω τις μειώσεις των επιτοκίων πολιτικής της Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά.

Η ΤτΕ εκτιμά ότι, εφόσον διατηρηθούν οι ευνοϊκές συνθήκες ρευστότητας και η βελτίωση των ισολογισμών, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα θα συνεχίσει να στηρίζει ενεργά την οικονομική ανάπτυξη, ενισχύοντας τον ρόλο του ως βασικού μοχλού χρηματοδότησης της πραγματικής οικονομίας.

Διαβάστε επίσης: Οι τράπεζες «φορτσάρουν» με χορηγήσεις: Πιστωτική επέκταση +8% έως το 2027