Έλληνες πλοιοκτήτες: Σε φάση ανανέωσης οι ελληνικοί στόλοι – Άνοδος στις αγορές second hand

Την ευκαιρία που προσφέρει η αγορά μεταχειρισμένων πλοίων αξιοποίησαν το 2025 οι Έλληνες εφοπλιστές για την ανανέωση των στόλων ξηρού φορτίου, σε μια περίοδο κατά την οποία οι περιορισμένες διαθέσιμες θέσεις στα ασιατικά ναυπηγεία, το αυξημένο κόστος νεότευκτων και η αβεβαιότητα γύρω από τα νέα «πράσινα» καύσιμα καθιστούν τη second hand αγορά πιο ελκυστική. Το αποτέλεσμα είναι ένα διπλό μοτίβο: εκποίηση πλοίων μεγαλύτερης ηλικίας και ταυτόχρονα στοχευμένες αγορές πιο σύγχρονων και energy-efficient μονάδων.

Σύμφωνα με ανάλυση της Xclusiv, τα στοιχεία υποδεικνύουν ότι οι Έλληνες πλοιοκτήτες υλοποιούν μια «έξυπνη» και επιλεκτική αναδιάταξη στόλου. Ρευστοποιούν Supramax και Panamax μεγαλύτερης ηλικίας σε υψηλές τιμές και επανεπενδύουν σε νεότερο eco-tonnage, όπου τα θεμελιώδη (earnings, liquidity, utilization, fuel efficiency) εμφανίζονται ισχυρότερα, διατηρώντας ένα ισορροπημένο asset base εν όψει ενός μεσοπρόθεσμα θετικού κύκλου.

Διεθνείς τάσεις

Η Κίνα εξακολουθεί να οδηγεί τη ζήτηση σε χωρητικότητα και στις αγοραπωλησίες, ενώ η Ιαπωνία συνεχίζει την πειθαρχημένη στρατηγική αποεπένδυσης από πλοία μέσης ηλικίας. Η άφθονη ρευστότητα διεθνώς υποστηρίζει τη μετακίνηση asset ownership, με σημαντική συμμετοχή private equity, trading houses και ασιατικών επενδυτικών σχημάτων — χαρακτηριστικό γνώρισμα ώριμων ναυτιλιακών κύκλων.

Παράλληλα, η ενίσχυση της Νοτιοανατολικής Ασίας αποτυπώνεται στα 41 deals από Βιετνάμ, ένδειξη ότι η περιοχή αποκτά πλέον ουσιαστικό αποτύπωμα στην παγκόσμια πλοιοκτησία.

Αγορές και πωλήσεις το 2025

Η Κίνα ηγείται των αγορών με 216 bulk carriers, ακολουθούμενη από την Ελλάδα με 126. Οι Έλληνες πλοιοκτήτες παραμένουν δυναμικοί αλλά αισθητά πιο επιλεκτικοί σε σχέση με προηγούμενα bull cycles.

Απροσδιόριστος αγοραστής / «λοιποί» επενδυτές: 168 deals, ενδεικτικά private equity και επενδυτικών funds.

Βιετνάμ: 41 deals, ένδειξη κλιμακούμενης περιφερειακής δραστηριότητας.

Στις πωλήσεις, η Ελλάδα βρίσκεται στην κορυφή με 139 πλοία, ακολουθούμενη από Ιαπωνία (114) και Κίνα (104). Η κατηγορία «υπόλοιπος κόσμος» με 331 πωλήσεις καταδεικνύει την ευρεία ανακύκλωση και αναδιάταξη του παγκόσμιου στόλου.

Τι αγόρασαν οι Έλληνες

Από τις 126 αγορές ελληνικών συμφερόντων:

• Handysize: 42
• Kamsarmax: 24
• Ultramax: 20

Οι τρεις αυτές κατηγορίες αντιπροσωπεύουν τα 2/3 των αγορών.
Η στόχευση είναι καθαρή: προτιμώνται πλοία 6–15 ετών, όπου η σχέση value-to-earnings είναι ευνοϊκότερη και η εμπορική ευελιξία μεγαλύτερη.
Παράλληλα, σημαντικό μέρος των επενδύσεων αφορά Ultramax και Kamsarmax ηλικίας 0–5 ετών, ένδειξη σταθερής μετάβασης προς eco fleets και compliance με τις απαιτήσεις ενεργειακής απόδοσης (EEXI, CII).

Τι πούλησαν

Τα 139 πλοία που πώλησαν οι Έλληνες πλοιοκτήτες αφορούν κατά κύριο λόγο:

• Supramax: 46
• Panamax: 40

Τα Supramax που διατέθηκαν είναι κατά βάση 11–25 ετών και τα Panamax 16–25 ετών — ηλικίες με αυξημένο OPEX και συχνά λιγότερο αποδοτικές σε όρους fuel consumption και performance profile. Πρόκειται για μια σαφώς στοχευμένη στρατηγική απομάκρυνσης πλοίων με υψηλές λειτουργικές δαπάνες και περιορισμένη ανταγωνιστικότητα στους νέους πράσινους κανόνες.

Η αγορά bulk carriers

Οι εξελίξεις στη second hand αγορά συνάδουν με τα θεμελιώδη της αγοράς ξηρού φορτίου:

Κίνα: οι εισαγωγές σιδηρομεταλλεύματος κινούνται περίπου 7% πάνω από τα επίπεδα αρχής του έτους. Παρά τις μεταβολές στα margins των χαλυβουργείων, η προτεραιότητα του Πεκίνου στις υποδομές στηρίζει τη ζήτηση.

Grains: το εμπόριο δημητριακών παραμένει ανθεκτικό λόγω διαφοροποίησης προμηθευτών, γεωπολιτικών μετατοπίσεων και κλιματικών αποκλίσεων.

Tonne-miles: ενισχύονται από την αυξανόμενη γεωπολιτική κατακερματισμένη δομή του εμπορίου, η οποία παρατείνει τις διαδρομές και διατηρεί υψηλά τα freight rates σε ορισμένα segments.