Χρηματιστήριο: 3η ημέρα διόρθωσης με «θύμα» ξανά τις Τράπεζες

Νέες πιέσεις ασκήθηκαν στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους πωλητές να κυριαρχούν έναντι των αγοραστών για 3η διαδοχική συνεδρίαση, ψαλιδίζοντας περαιτέρω τα μέχρι πρότινος μεγάλα κέρδη του Αυγούστου.

Η διεθνής αβεβαιότητα, όπως αυτή αποτυπώνεται στο ζήτημα της Γαλλίας, ήρθε να «συναντήσει» τα υπερ-αγορασμένα επίπεδα και την κόπωση από το πολύμηνο ράλι, κάτι το οποίο έχει «ανοίξει» την όρεξη για profit taking.

Κάπως έτσι, στην προτελευταία ημέρα της εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε σημαντική πτώση κατά -1,28% και διαμορφώθηκε στις 2.043,27 μονάδες, χάνοντας περισσότερες από 27 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Τετάρτης (2.069,74 μονάδες).

Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 2.024,17 έως τις 2.076,70 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 222,2 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 7,9 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.

Ο τραπεζικός δείκτης σήκωσε το μεγαλύτερο βάρος των ρευστοποιήσεων, καθώς διολίσθησε στο -1,44% και τις 2.202 μονάδες, σπεύδοντας να κατοχυρώσει ένα μέρος των διευρυμένων φετινών κερδών.

Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) περιορίστηκε στο -1,35% και τις 5.136 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) ακολούθησε στο -0,76% και τις 2.969 μονάδες.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 91 μετοχές κινήθηκαν καθοδικά, 24 μετοχές σημείωσαν άνοδο, ενώ 11 μετοχές παραμένουν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 144,0 δισ. ευρώ.

Ποιες μετοχές ξεχώρισαν

• Η μετοχή της Alpha Bank υποχώρησε αισθητά στο -3,51% και τα 3,436 ευρώ, έχοντας τζίρο 35,9 εκατ. ευρώ. Η υπερ-ευαισθησία της τράπεζας ενδέχεται να σχετίζεται με τη υπερ-απόδοση εντός του 2025, η οποία συνεχίζει να ξεπερνά το +110%.
• Στο -1,77% και τα 6,778 ευρώ διολίσθησε η μετοχή της Τρ. Πειραιώς, η οποία απομακρύνθηκε περαιτέρω από την περιοχή των 7 ευρώ.
• Η μετοχή της Eurobank περιορίστηκε στο -1,85% και τα 3,23 ευρώ, με αποτέλεσμα να βλέπει την αποτίμηση να πέφτει κάτω των 12 δισ. ευρώ.
• Η μετοχή της Melten σημειώσει κάμψη στο -1,28% και τα 54 ευρώ, μην δείχνοντας διάθεση να διεκδικήσει την επάνοδο στα ρεκόρ των 56,4 ευρώ. Βέβαια, ας μην ξεχνάμε ότι από τις 3 Σεπτεμβρίου η εισηγμένη θα βρίσκεται στον δείκτη – βιτρίνα του Λονδίνου, δηλαδή τον FTSE 100, κάτι που μπορεί να επιφέρει σημαντική αύξηση των εισροών.
• Η μετοχή της Motor Oil αναδίπλωσε στο -1,38% και τα 25,64 ευρώ. Χθες η διοίκηση, όπως κι αναμενόταν, ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 162 εκατ. ευρώ (από 359 εκατ. ευρώ πέρυσι) και EBITDA 387,4 εκατ. ευρώ (από 638,6 εκατ. ευρώ πέρυσι) για το α’ εξάμηνο. Βέβαια, οι προσδοκίες για το β’ μισό του 2025 είναι υψηλότερες, χάρη στην επαναλειτουργία των μονάδων που επλήγησαν από την περσινή πυρκαγιά στο διυλιστήριο της Κορίνθου.
• Η μετοχή της Jumbo, μετά το χθεσινό +3%, έσπευσε να κατεβάσει ρυθμούς, καθώς τερμάτισε στο -1,80% και τα 30,54 ευρώ.
• Από τις «κορυφές» των τελευταίων 26 ετών (23,4 ευρώ) υπαναχώρησε η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η οποία διολίσθησε στο -2,01% και τα 22,38 ευρώ.
• Η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, μετά τα αλλεπάλληλα υψηλά 17 ετών (2,79 ευρώ), επέλεξε να πατήσει φρένο στο -1,79% και τα 2,74 ευρώ.
• Κάμψη στο -1,45% και τα 43,48 ευρώ εμφάνισε η μετοχή της Coca Cola HBC, η οποία δυσκολεύθηκε να αντισταθεί στη διευρυμένη τάση για «χώνεψη».
• Η μετοχή της Aegean Airlines προσγειώθηκε στο -2,43% και τα 14,46 ευρώ, αναδιπλώνοντας από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά των 15 ευρώ.
• Στο -4,26% και τα 5,40 ευρώ «βούτηξε» η μετοχή της Austriacard, η οποία το πρωί ανακοίνωσε τα οικονομικά μεγέθη του α’ εξαμήνου. Τα έσοδα, όπως και αναμενόταν, μειώθηκαν κατά -16% (σε 163,6 εκατ. ευρώ), ενώ τα καθαρά κέρδη περιορίστηκαν κατά -78% (σε 2,5 εκατ. ευρώ), λόγω της εξομάλυνσης στην αγορά της Τουρκίας και των καθυστερήσεων σε συμβασιοποιημένα έργα ψηφιοποίησης στην Ελλάδα. Πάντως, η διοίκηση περιμένει βιώσιμη ανάπτυξη στο β’ μισό του 2025.
• Η μετοχή της Intracom Holdings, η οποία χθες «πέταξε» στα 3,7 ευρώ (υψηλό 15 μηνών), αναδίπλωσε στο -3,38% και τα 3,575 ευρώ.
• Στο -3,5% και τα 7,25 ευρώ περιορίστηκε η μετοχή της Profile, καθώς σε περιόδους αναδίπλωσης οι μετοχές με «αλμυρές» αποτιμήσεις είναι οι πρώτες, οι οποίες δέχονται το κύμα των πιέσεων.
• Βουτιά στο -2,77% και τα 2,455 ευρώ έκανε η μετοχή της AVAX, η οποία επέλεξε να «χωνέψει» τα πρόσφατα υψηλά 15 ετών (2,61 ευρώ).
• Η μετοχή της Alumil, η οποία μετρούσε πέντε σερί ανοδικά κλεισίματα, οπισθοχώρησε στο -1,7% και τα 5,68 ευρώ, αφομοιώνοντας τις «κορυφές» 18 ετών (5,78 ευρώ).
• Πιέσεις δέχθηκε η μετοχή της Ελλάκτωρ, η οποία έκλεισε στο -1,8% και το 1,4 ευρώ. Η εισηγμένη βρίσκεται σε αρνητικό έδαφος καθ’ όλη τη διάρκεια της εβδομάδας, με τους αναλυτές να περιμένουν τις επίσημες ανακοινώσεις της διοίκησης για τον νέο επιχειρηματικό προσανατολισμό αλλά και για την πιθανότητας μιας νέας επιστροφής κεφαλαίου.
• Η μετοχή της Fourlis σκαρφάλωσε στο ψυχολογικό όριο των 5 ευρώ για πρώτη φορά από τον Μάρτιο του 2020, με την ημερήσια άνοδο να υπερβαίνει το +1,4%. Η θετική κίνηση σχετίζεται με την αυριανή ακύρωση 2,6 εκατ. ιδίων μετοχών αλλά και τη δωρεά διανομή 381.783 νέων μετοχών. Φυσικά, μην ξεχνάμε και το πρόσφατο report της Eurobank Equities, η οποία είχε δώσει ως τιμή – στόχο τα 5,7 ευρώ, ξυπνώντας εν μέρει τη μετοχή.

Τριήμερο αναδίπλωσης στην Αθήνα

Σε φάση αναδίπλωσης φαίνεται ότι βρίσκεται το Χρηματιστήριο Αθηνών, το οποίο τις τελευταίες ημέρες έχει κατεβάσει… ρυθμούς, καθώς η διεθνής αβεβαιότητα έρχεται να «συναντήσει» τη διάθεση για profit taking. 

Ο Γενικός Δείκτης έχει συμπληρώσει τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με αποτέλεσμα να έχει οπισθοχωρήσει κάτω των 2.050 μονάδων, στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 6 Αυγούστου.

Είναι σαφές ότι οι εξελίξεις στην «καρδιά» της Ευρώπης -μην ξεχνάμε ότι η Γαλλία αποτελεί τη Νο.2 οικονομία της Ευρωζώνης- έχουν αυξήσει την «όρεξη» των επενδυτών για ρευστοποιήσεις και έχουν τονώσει τη μεταβλητότητα. Σ’ αυτό, φυσικά, βοηθούν και τα υπερ-αγορασμένα επίπεδα της Λεωφόρου Αθηνών.

Η προσοχή είναι κυρίως στραμμένη στις αποδόσεις των γαλλικών κρατικών ομολόγων. Εφόσον «ξεφύγουν» σε επίπεδα άνω του 4% (σήμερα βρίσκονται στο 3,5%), τότε αυτό είναι σίγουρο ότι θα πυροδοτήσει αλυσιδωτές εξελίξεις σ’ όλη την Ευρώπη, επηρεάζοντας και την Ελλάδα.

Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές δεν μπορούν να έχουν… παράπονο από το Χρηματιστήριο Αθηνών. Μέσα στο α’ 8μήνο του 2025 ο Γενικός Δείκτης κερδίζει σχεδόν +40%, την ίδια στιγμή που ετοιμάζεται να συμπληρώσει τον 10ο συνεχόμενο ανοδικό μήνα (Νοέμβριος ’24 – Αύγουστος ’25), δεδομένου ότι ο Αύγουστος αναμένεται να «φύγει» με θετικό πρόσημο.

Τα ανθεκτικά θεμελιώδη μεγέθη, οι ελκυστικές αποτιμήσεις (παρότι τα περιθώρια έχουν περιοριστεί), τα κυοφορούμενα deals και η προοπτική επιστροφής στην «ελίτ» των Αναπτυγμένων Αγορών προσφέρουν πολύτιμα «καύσιμα», ικανά να συντηρήσουν τη θετική μακροπρόθεσμη τάση.

Η εικόνα στο εξωτερικό

Στο εξωτερικό, τώρα, οι κινήσεις των επενδυτών εξακολουθούν να χαρακτηρίζονται από… φειδώ, καθώς η πολιτική – οικονομική αβεβαιότητα στη Γαλλία συνεχίζει να ρίχνει σκιά στις διεθνείς αγορές. Στο επίκεντρο βρίσκονται και τα οικονομικά μεγέθη της Nvidia, η οποία παρουσίασε κέρδη καλύτερα του αναμενόμενου.

Σ’ αυτό το περιβάλλον, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχωρεί ελαφρώς στις 553 μονάδες, με τον γερμανικό DAX να είναι αμετάβλητος στις 24.060 μονάδες και τον γαλλικό CAC 40 να αυξάνεται κατά +0,4%. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, Dow Jones και S&P 500 πραγματοποιούν ένα οριακά πτωτικά ξεκίνημα στη συνεδρίαση.