Ενόσω η Αρχική Δημόσια Προσφορά για τις 11,3 εκατομμύρια μετοχές της Fais Group βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζουν οι μέσες εκτιμήσεις των reports που έχουν εκδώσει οι αναλυτές πέντε χρηματιστηριακών εταιρειών.
Πρόκειται για τις προβλέψεις των Alpha Finance, Eurobank Equities, Piraeus Securities, Optima Bank και Euroxx Securities, οι οποίες δίνουν ως μέσο ενοποιημένο κύκλο εργασιών -από τα 191,3 εκατ. ευρώ το 2023- 212,3 εκατ. ευρώ το 2024 (+11% vs 2023), 231,1 εκατ. ευρώ το 2025 (+9% vs 2024) και 253,2 εκατ. ευρώ το 2026 (+10% vs 2025).
Την ίδια στιγμή, το μέσο ενοποιημένο EBITDA από 38,9 εκατ. ευρώ το 2023, εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 42,7 εκατ. ευρώ το 2024 (+10% vs 2023), 48,6 εκατ. ευρώ το 2025 (+14% vs 2024) και 54,5 εκατ. ευρώ το 2026 (+12% vs 2025).
Τέλος, τα μέσα ενοποιημένα κέρδη μετά φόρων προβλέπεται να ενισχυθούν σημαντικά και να ανέλθουν από 4,8 εκατ. ευρώ το 2023 σε 18,4 εκατ. ευρώ το 2024, 23,2 εκατ. ευρώ το 2025 και 27,3 εκατ. ευρώ το 2026.
Σταθερά μερίσματα
Η ισχυρή κερδοφορία, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, ενισχύει την δυνατότητα σταθερής διανομής μερισμάτων από την εταιρεία, κάτι για το οποίο γίνεται λόγος σε όλα τα reports των αναλυτών, αρχής γενομένης από τα κέρδη χρήσης του 2024.
Όσον αφορά στην αποτίμηση της εταιρίας σε pre-money επίπεδο, το consensus των εκτιμήσεων κυμαίνεται σε ένα εύρος από 199 εκατ. έως 247 εκατ. ευρώ.
Με δεδομένο ανώτατο εύρος τιμής τα 5,0 ευρώ/μετοχή, η pre-money κεφαλαιοποίηση της Fais Group ανέρχεται σε €182 εκατ. ευρώ και επομένως η έκδοση υλοποιείται με discount της τάξης από 9% έως 26% σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Το discount είναι ακόμα υψηλότερο λαμβάνοντας υπόψη τις αποτιμήσεις των διεθνών ομοειδών εταιρειών που έχει επιλέξει η κάθε χρηματιστηριακή σε επίπεδο EV/EBITDA FY 2025.
27 Μαρτίου η είσοδος στο Χ.Α.
Ας σημειωθεί ότι η IPO θα «τρέχει» έως και αύριο (21/3), με την εταιρεία να διαθέτει 11.375.625 εκατ. μετοχές, έχοντας ως στόχο να «σηκώσει» έως και 56,87 εκατ. ευρώ.
Εφόσον όλα κυλήσουν ομαλά, η «πρεμιέρα» της Fais Group στο ταμπλό της ελληνικής αγοράς θα ακολουθήσει στις 27 Μαρτίου.
Διαβάστε επίσης: FAIS Group: Η στρατηγική ανάπτυξης μετά την είσοδο στο Χρηματιστήριο – Πώς θα αξιοποιηθούν τα νέα κεφάλαια
Μ.Η.Τ. 242183