Πτώση για τον Nikkei παρά τη θετική εικόνα στην Ασία, καθώς οι επενδυτές αναμένουν τα στοιχεία πληθωρισμού στις ΗΠΑ

Με απώλειες έκλεισε την Παρασκευή ο δείκτης Nikkei στο Τόκιο, «σβήνοντας» τα κέρδη της εβδομάδας, την ώρα που η πλειονότητα των ασιατικών αγορών κινήθηκε ανοδικά. Η επιφυλακτικότητα των επενδυτών εντείνεται ενόψει της δημοσίευσης των στοιχείων πληθωρισμού στις ΗΠΑ, τα οποία μπορεί να επηρεάσουν καθοριστικά τη διχασμένη Federal Reserve λίγες ημέρες πριν την κρίσιμη συνεδρίασή της.

Οι ευρωπαϊκές αγορές προετοιμάζονται για σταθερό άνοιγμα, με τα futures του Euro Stoxx 50 και του FTSE να παραμένουν σχεδόν αμετάβλητα. Αντίθετα, στις ΗΠΑ τα συμβόλαια Nasdaq και S&P 500 κινούνται ήπια ανοδικά, προϊδεάζοντας για θετικό ξεκίνημα.

Ιαπωνία: Πτώση του Nikkei και άλμα αποδόσεων

Ο Nikkei 225 υποχώρησε 1,3%, μετά τα ασθενέστερα των εκτιμήσεων στοιχεία για τις καταναλωτικές δαπάνες, τα οποία ανέδειξαν ξανά την πίεση του πληθωρισμού στα νοικοκυριά. Οι προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας εντός του μήνα έχουν ενισχυθεί, με την αγορά να αποτιμά πλέον πιθανότητα 75%.

Οι αποδόσεις των 10ετών ιαπωνικών ομολόγων άγγιξαν το 1,94%, υψηλό από τα μέσα του 2007, πριν υποχωρήσουν οριακά στο 1,93%. Η άνοδος 12,5 μονάδων βάσης μέσα σε μία εβδομάδα αποτελεί τη μεγαλύτερη πενθήμερη αύξηση από τον Μάρτιο, ενώ οι πρόσφατες επιτυχημένες δημοπρασίες δείχνουν ότι η μεγάλη διόρθωση τιμών προσελκύει επενδυτές.

Αναλυτές βλέπουν ανατροπή ενός πολυετούς επενδυτικού περιβάλλοντος, καθώς η εποχή του «φθηνού γιεν» μοιάζει να τελειώνει. Το δολάριο υποχώρησε κατά 0,3% έναντι του γιεν στα 154,61, παραμένοντας αρκετά χαμηλότερα από τα υψηλά δέκα μηνών.

Θετικό κλίμα στην υπόλοιπη Ασία

Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού, εκτός Ιαπωνίας, ενισχύθηκε κατά 0,4% και οδεύει προς κέρδη 1% σε εβδομαδιαία βάση. Η Νότια Κορέα ξεχώρισε με άνοδο 1,4%, ενώ οι περισσότερες αγορές κινούνται ήπια ανοδικά.

Το κρίσιμο τεστ του αμερικανικού πληθωρισμού

Στην αγορά συναλλάγματος, η συνεχιζόμενη αποδυνάμωση του δολαρίου οφείλεται κυρίως στη βεβαιότητα που επικρατεί στις αγορές ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης την επόμενη Τετάρτη. Το ενδεχόμενο αυτό αποτιμάται πλέον σε ποσοστό άνω του 90%. Ωστόσο, η απόφαση αναμένεται να είναι μία από τις πιο αμφιλεγόμενες των τελευταίων ετών, καθώς μέχρι και πέντε από τα 12 μέλη του FOMC έχουν εκφραστεί δημόσια κατά νέας μείωσης.

Σήμερα ανακοινώνονται τα στοιχεία για τον δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) – το βασικό μέτρο πληθωρισμού της Fed. Οι προβλέψεις κάνουν λόγο για άνοδο 0,2% στον δομικό δείκτη, με τον ετήσιο ρυθμό να παραμένει στο 2,9%.

Τα στοιχεία για τις μισθοδοσίες εκτός αγροτικού τομέα δεν θα δημοσιευθούν αυτή την εβδομάδα, όμως οι χθεσινές αιτήσεις ανεργίας έπεσαν στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2022, στοιχείο που απομάκρυνε τους φόβους για απότομη επιδείνωση της αγοράς εργασίας.

Πετρέλαιο και χρυσός

Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων υποχώρησαν ελαφρά, έπειτα από την άνοδο της Πέμπτης. Το πετρέλαιο διολίσθησε 0,3%, με το αμερικανικό WTI στα 59,46 δολάρια, ενώ παραμένει θετικό σε εβδομαδιαία βάση. Ο χρυσός σημείωσε άνοδο 0,2% φθάνοντας τα 4.216 δολάρια η ουγγιά, αλλά καταγράφει μικρή απώλεια στην εβδομάδα.

Με τις αγορές να παρακολουθούν τα οικονομικά στοιχεία με κομμένη την ανάσα, το επενδυτικό κλίμα παραμένει συγκρατημένα αισιόδοξο, αλλά ευάλωτο σε κάθε έκπληξη πριν από την καθοριστική απόφαση της Fed.

Διαβάστε επίσης: Ασιατικές αγορές: Η Ιαπωνία «σέρνει» την άνοδο – Επιφυλακτικότητα εκτός Τόκιο