Ιστορικά κέρδη για τραπεζικούς κολοσσούς: JP Morgan και Goldman Sachs οδηγούν – Η BlackRock «σπάει τα κοντέρ» με χαρτοφυλάκιο 13,5 τρισ.

Η σεζόν εταιρικών αποτελεσμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες ξεκίνησε με εντυπωσιακές επιδόσεις από τους κορυφαίους χρηματοοικονομικούς κολοσσούς. JP Morgan, BlackRock και Goldman Sachs ανακοίνωσαν ιστορικά κέρδη και έσοδα, επιβεβαιώνοντας την ανθεκτικότητα του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, παρά τη διεθνή αστάθεια και τις πληθωριστικές πιέσεις.

Η JP Morgan, η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ, ανακοίνωσε άνοδο 12% στα καθαρά κέρδη για το τρίτο τρίμηνο του 2025, φθάνοντας τα 14,4 δισ. δολάρια ή 5,07 δολάρια ανά μετοχή, ξεπερνώντας άνετα τις εκτιμήσεις των αναλυτών (13,7 δισ. δολάρια ή 4,84 δολ./μτχ). Τα συνολικά έσοδα ανήλθαν στα 47,12 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 9% σε ετήσια βάση.

Ο διευθύνων σύμβουλος Jamie Dimon τόνισε ότι όλες οι δραστηριότητες της τράπεζας κινήθηκαν ανοδικά, επισημαίνοντας πως «η ανάκαμψη των deals και των IPO επέστρεψε δυναμικά στη Wall Street». Μόνο οι δραστηριότητες αγορών κατέγραψαν έσοδα σχεδόν 9 δισ. δολαρίων, επίδοση ρεκόρ για τρίτο τρίμηνο.

BlackRock: Ρεκόρ 13,5 τρισ. δολαρίων υπό διαχείριση και «έκρηξη» εισροών

Η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, ανακοίνωσε ιστορικό ρεκόρ 13,5 τρισ. δολαρίων υπό διαχείριση, έναντι 11,48 τρισ. πέρυσι. Η ισχυρή επίδοση αποδίδεται στις μαζικές εισροές επενδυτικών κεφαλαίων λόγω του ράλι στις διεθνείς αγορές και στις προσδοκίες χαλάρωσης της Fed.

Οι καθαρές μακροπρόθεσμες εισροές ανήλθαν σε 171 δισ. δολάρια, με κύρια ώθηση από τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) σταθερού εισοδήματος, που αποτελούν τον βασικό μοχλό οργανικής ανάπτυξης του ομίλου.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανήλθαν σε 1,91 δισ. δολάρια ή 11,55 δολάρια ανά μετοχή, υπερβαίνοντας και αυτά τις προβλέψεις (11,46 δολ./μτχ).

Αναλυτές της Morningstar εκτιμούν ότι η BlackRock επωφελείται από τη μετατόπιση των επενδυτών προς «παθητικές στρατηγικές χαμηλού κόστους» και την αυξανόμενη ζήτηση για ESG προϊόντα, ενώ τα ETFs της αποτελούν «ακλόνητο θεμέλιο» της νέας εποχής επενδυτικής διαφοροποίησης.

Goldman Sachs: Εκρηκτική επιστροφή των deals και τρίμηνο ιστορικού ρεκόρ

Η Goldman Sachs Group Inc. κατέγραψε τα υψηλότερα τρίμηνα έσοδα στην ιστορία της από επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες, φθάνοντας τα 2,66 δισ. δολάρια, ξεπερνώντας τις προβλέψεις για 2,18 δισ. δολάρια.

Τα συνολικά έσοδα της τράπεζας ανήλθαν σε 15,18 δισ. δολάρια, τα τρίτα υψηλότερα όλων των εποχών. Η ισχυρή επίδοση προήλθε από την αναζωπύρωση των M&A και των IPO, με την επενδυτική δραστηριότητα να επιστρέφει στα επίπεδα προ 2022.

Σύμφωνα με τον CEO David Solomon, η Goldman Sachs «ξαναβρίσκει τη φυσική της ταχύτητα», καθώς οι επενδυτές επανέρχονται στις κεφαλαιαγορές με νέα όρεξη για ρίσκο και διαφοροποίηση χαρτοφυλακίων.

Wells Fargo: Κέρδη-έκπληξη και ανάκαμψη trading

Η Wells Fargo έκλεισε επίσης το τρίμηνο με κέρδη 5,6 δισ. δολαρίων ή 1,66 δολάρια ανά μετοχή, ξεπερνώντας τις προσδοκίες (1,55 δολ./μτχ). Τα έσοδα ανήλθαν στα 21,4 δισ. δολάρια, με αύξηση 32% στις επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες και άνοδο των εσόδων από το trading κατά 5,5%.

Η συνεχιζόμενη μεταβλητότητα στις αγορές ενίσχυσε τη δραστηριότητα των traders, οδηγώντας σε αύξηση εσόδων από μετοχές, συνάλλαγμα και εμπορεύματα, επιβεβαιώνοντας τη στροφή της τράπεζας προς πιο δυναμικά επενδυτικά προϊόντα.

Τι σημαίνουν τα αποτελέσματα για τη Wall Street

Οι επιδόσεις των τεσσάρων τραπεζικών κολοσσών σηματοδοτούν νέο κύκλο εμπιστοσύνης στην αμερικανική οικονομία, παρά τις γεωπολιτικές πιέσεις και τη συγκρατημένη νομισματική πολιτική της Fed.

Σύμφωνα με αναλυτές της Goldman Research, οι ισχυρές επιδόσεις των JP Morgan, BlackRock και Goldman Sachs ενισχύουν τις εκτιμήσεις για ανάκαμψη των εταιρικών επενδύσεων και της κεφαλαιαγοράς το 2025-2026. Η JP Morgan, για παράδειγμα, προβλέπεται να διανείμει αυξημένο μέρισμα 2,15 δολ./μτχ, ενώ η BlackRock εξετάζει πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών 5 δισ. δολαρίων εντός του 2026.

Παράλληλα, η αύξηση των deals και η επανεκκίνηση των IPO θεωρούνται από τη Morgan Stanley ένδειξη ότι η κεφαλαιαγορά των ΗΠΑ εξέρχεται από τον κύκλο «παγωμένης ρευστότητας» που χαρακτήρισε το 2022–2023.