Wall Street και Ασία σε νευρικό σοκ: «Στροφή» Τραμπ για Ιράν αλλάζει τα στοιχήματα για επιτόκια και πληθωρισμό

Η πτώση Brent έδωσε ανάσα στα κρατικά ομόλογα, αλλά η νευρικότητα παραμένει έντονη σε Wall Street και ασιατικά χρηματιστήρια

Οι ασιατικές αγορές κινήθηκαν μεικτά την Τρίτη, με τους επενδυτές να επιχειρούν να αποκωδικοποιήσουν τις συνεχείς ανατροπές γύρω από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή και τις παρεμβάσεις του Αμερικανού προέδρου, Donald Trump. Το κλίμα παρέμεινε εύθραυστο, ωστόσο η προσωρινή αποκλιμάκωση της έντασης με το Ιράν έδωσε μικρή «ανάσα» στις διεθνείς αγορές ομολόγων και πίεσε τις τιμές του πετρελαίου.

Ο Τραμπ αποκάλυψε ότι «πάγωσε» σχεδιαζόμενη αμερικανική επίθεση κατά του Ιράν, προκειμένου να συνεχιστούν οι διαπραγματεύσεις για μια πιθανή πυρηνική συμφωνία. Παράλληλα, υποστήριξε πως υπάρχουν «πολύ καλές πιθανότητες» για συμφωνία που θα αποτρέψει την Τεχεράνη από την απόκτηση πυρηνικού όπλου.

Η παρέμβαση αυτή λειτούργησε ως προσωρινός μηχανισμός εκτόνωσης των φόβων για γενικευμένη ανάφλεξη στη Μέση Ανατολή, ειδικά μετά το σοκ που είχε προκαλέσει στις αγορές το χτύπημα με drones στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα το προηγούμενο Σαββατοκύριακο.

Παρά τη σχετική αποκλιμάκωση, οι επενδυτές δεν εμφανίζονται διατεθειμένοι να επιστρέψουν εύκολα σε καθεστώς «ρίσκου». Η αγορά συνεχίζει να βλέπει με ανησυχία τον κίνδυνο διαταραχών στα Στενά του Ορμούζ, απ’ όπου διέρχεται μεγάλο μέρος της παγκόσμιας διακίνησης πετρελαίου.

Πτώση στο πετρέλαιο, ανάκαμψη στα ομόλογα και νευρικότητα στα χρηματιστήρια

Οι δηλώσεις Τραμπ προκάλεσαν ισχυρή διόρθωση στις τιμές του πετρελαίου, με το Brent να υποχωρεί πάνω από 2%, στα 109,41 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό διαμορφώθηκε στα 107,25 δολάρια. Παρά τη διόρθωση, οι τιμές εξακολουθούν να βρίσκονται περισσότερο από 50% υψηλότερα σε σχέση με τα επίπεδα πριν από την έναρξη της πολεμικής κρίσης.

Στα ταμπλό της Ασίας επικράτησε εικόνα επιλεκτικών κινήσεων. Ο δείκτης MSCI Ασίας – Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε, ενώ ο ιαπωνικός Nikkei 225 κατέγραψε άνοδο 1%. Αντίθετα, πιέσεις δέχθηκε ο κορεατικός Kospi, καθώς οι επενδυτές περιόρισαν την έκθεσή τους σε πιο ριψοκίνδυνα assets.

Στη Wall Street, τα futures κινήθηκαν νευρικά, καθώς οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν ανάμεσα στην πιθανότητα γεωπολιτικής αποκλιμάκωσης και στον φόβο ενός νέου ενεργειακού σοκ που θα μπορούσε να κρατήσει τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος βρίσκεται και η NVIDIA, η οποία ανακοινώνει αποτελέσματα εν μέσω ακραίων προσδοκιών από την αγορά. Η εταιρεία θεωρείται πλέον το βασικό «βαρόμετρο» της παγκόσμιας επενδυτικής φρενίτιδας γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, με πολλούς αναλυτές να προειδοποιούν ότι οποιαδήποτε απογοήτευση μπορεί να πυροδοτήσει ισχυρές αναταράξεις στις τεχνολογικές μετοχές.

Ο φόβος του πληθωρισμού επιστρέφει και πιέζει τις κεντρικές τράπεζες

Η προσωρινή αποκλιμάκωση στις τιμές του πετρελαίου βοήθησε και τα κρατικά ομόλογα να ανακτήσουν μέρος των απωλειών τους, μετά το έντονο selloff των προηγούμενων συνεδριάσεων.

Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου αποκλιμακώθηκε ελαφρώς από τα υψηλά άνω του ενός έτους, ενώ αντίστοιχη εικόνα καταγράφηκε και στα ιαπωνικά κρατικά ομόλογα, τα οποία είχαν δεχθεί σφοδρές πιέσεις.

Ωστόσο, η αγορά συνεχίζει να «τιμολογεί» το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων από μεγάλες κεντρικές τράπεζες, καθώς ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή απειλεί να δημιουργήσει νέο κύμα ενεργειακού πληθωρισμού.

Οι αναλυτές της Goldman Sachs εκτιμούν ότι η επιστροφή της μεταβλητότητας στις πρώτες ύλες αυξάνει σημαντικά το risk premium στις αγορές, ακόμη κι αν τα θεμελιώδη οικονομικά δεδομένα δεν δικαιολογούν προς το παρόν έναν νέο μόνιμο πληθωριστικό κύκλο.

Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο διατήρησε τη δυναμική του ως ασφαλές καταφύγιο, φτάνοντας κοντά στα 159 γεν έναντι του ιαπωνικού νομίσματος, εξέλιξη που επαναφέρει τα σενάρια πιθανής παρέμβασης από το Τόκιο για στήριξη του γεν.

Ο χρυσός κινήθηκε ελαφρώς χαμηλότερα, καθώς η άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα περιόρισε μέρος της ελκυστικότητάς του ως επενδυτικού «καταφυγίου».

Διαβάστε επίσης: Ασιατικά χρηματιστήρια και δολάριο σε στάση αναμονής ενόψει συνομιλιών Τραμπ–Σι