Οι τράπεζες μειώνουν δραστικά τα επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων. Πώς διαμορφώνονται οι αποδόσεις για νοικοκυριά και επιχειρήσεις

Οι τράπεζες στην Ελλάδα προχωρούν σε δραστικές περικοπές επιτοκίων στις προθεσμιακές καταθέσεις, επιδιώκοντας να θωρακίσουν την οργανική τους κερδοφορία σε μια περίοδο που το «φθηνό χρήμα» επιστρέφει. Οι λογαριασμοί προθεσμίας παραμένουν το μοναδικό καταθετικό προϊόν που επιβαρύνει τις τράπεζες, σε αντίθεση με τις όψεις και τις ταμιευτηρίου, όπου οι αποδόσεις είναι μηδενικές, παρέχοντας έτσι σχεδόν δωρεάν ρευστότητα.

Παράλληλα, οι τράπεζες επωφελούνται από την τοποθέτηση των υπολοίπων στο Ευρωσύστημα με απόδοση 2% ετησίως, αλλά το κέρδος αυτό θα μπορούσε να είναι μεγαλύτερο εάν περιοριστεί περαιτέρω το κόστος των προθεσμιακών.

Τα επιτόκια σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος

Τα στοιχεία της ΤτΕ δείχνουν ξεκάθαρα την πτωτική πορεία:

• Νοικοκυριά:
  • Για προϊόντα έως 1 έτους, 1,20% τον Ιούνιο 2025, από 1,86% τον Ιούνιο 2024.
  • Για προϊόντα άνω των 12 μηνών, 1,17% από 1,79% αντίστοιχα.

• Επιχειρήσεις:
  • Για διάρκεια έως 1 έτους, 1,72% από 3,16%.
  • Για άνω των 12 μηνών, 1,35% από 1,96%.

Αυτή η αποκλιμάκωση έχει ήδη περιορίσει το βάρος των τόκων. Το μέσο επιτόκιο για τα νοικοκυριά έπεσε στο 1,39% από 1,85% ένα χρόνο πριν, ενώ για τις επιχειρήσεις στο 1,78% από 3%.

Οι προοπτικές και οι στρατηγικές των τραπεζών

Αναλυτές εκτιμούν ότι οι τράπεζες έχουν ακόμη σημαντικά περιθώρια να μειώσουν τις αποδόσεις, αντισταθμίζοντας έτσι τις απώλειες από τη μείωση εσόδων στα δάνεια.
Το μερίδιο των προθεσμιακών καταθέσεων στο σύνολο των κεφαλαίων πελατείας είναι καθοριστικός παράγοντας:

• Όσο μεγαλύτερο είναι, τόσο περισσότερες δυνατότητες εξοικονόμησης έχουν οι τράπεζες.

• Αντίθετα, για τράπεζες με χαμηλότερο μερίδιο, η περαιτέρω μείωση κόστους είναι περιορισμένη.

Η κατανομή των καταθέσεων ανά τράπεζα

Σύμφωνα με τα στοιχεία Ιουνίου 2025, νοικοκυριά και επιχειρήσεις τηρούσαν 199,72 δισ. ευρώ στις ελληνικές τράπεζες, εκ των οποίων τα 45,96 δισ. ευρώ ήταν σε προθεσμιακές (23% του συνόλου).

• Alpha Bank: 27% σε προθεσμιακές (13,85 δισ. € από 51,3 δισ. συνολικά).

• Eurobank: 34% (26,59 δισ. € από 78,2 δισ. €).

• Εθνική Τράπεζα: χαμηλότερο μερίδιο, μόλις 20% (11,32 δισ. € από 56,6 δισ. €).

• Πειραιώς: 21% (13,23 δισ. € από 63 δισ. €).

Παρά τη μείωση σε σχέση με το υψηλό του Δεκεμβρίου 2024 (25% ή 48,8 δισ. €), η σημασία των προθεσμιακών για την κερδοφορία των τραπεζών παραμένει κρίσιμη.

Οι τράπεζες βρίσκονται σε φάση επανακαθορισμού της πολιτικής τους στις καταθέσεις, με στόχο να περιορίσουν τα έντοκα έξοδα και να ενισχύσουν τη βιωσιμότητα της κερδοφορίας τους. Οι αποδόσεις των προθεσμιακών πιθανότατα θα συνεχίσουν να κινούνται πτωτικά, ενώ η ισορροπία μεταξύ ικανοποίησης πελατών και διατήρησης περιθωρίων κερδοφορίας θα παραμείνει το μεγάλο στοίχημα.

Διαβάστε επίσης: Οι συστημικές τράπεζες τρέχουν για ρεκόρ δανείων: Πάνω από 11 δισ. η πιστωτική επέκταση το 2025