Το μεγάλο comeback της πίστης: Οι τράπεζες ανοίγουν ξανά τη στρόφιγγα των δανείων – Ξαναζωντανεύει η αγορά κατοικίας
Με ισχυρή δυναμική ξεκίνησε το 2026 για τις ελληνικές τράπεζες, καθώς το πρώτο τρίμηνο της χρονιάς συνοδεύτηκε από καθαρή πιστωτική επέκταση περίπου 2 δισ. ευρώ στην ελληνική οικονομία, επιβεβαιώνοντας ότι ο τραπεζικός κλάδος περνά πλέον σε μια νέα φάση επιθετικότερης χρηματοδότησης επιχειρήσεων και νοικοκυριών.
Τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος δείχνουν ότι η τραπεζική αγορά διατηρεί ισχυρό μομέντουμ μετά τη μεγάλη επέκταση των χορηγήσεων κατά 14 δισ. ευρώ το 2025, με τις διοικήσεις των τραπεζών να εμφανίζονται αισιόδοξες ότι η πιστωτική ανάπτυξη θα συνεχιστεί με υψηλούς ρυθμούς και φέτος. Το βασικό στοιχείο που διαφοροποιεί πλέον τη νέα φάση του τραπεζικού κύκλου είναι ότι η ανάπτυξη δεν στηρίζεται αποκλειστικά στις μεγάλες επιχειρηματικές χρηματοδοτήσεις και στα έργα του Ταμείου Ανάκαμψης, αλλά αρχίζει να επεκτείνεται αισθητά και στη λιανική τραπεζική.
Μετά από περισσότερο από μία 15ετία συνεχούς απομόχλευσης, τα στεγαστικά και τα καταναλωτικά δάνεια επιστρέφουν σταδιακά στο επίκεντρο, σηματοδοτώντας την πρώτη πραγματική επαναφορά της ιδιωτικής πίστης μετά την οικονομική κρίση. Η εικόνα αυτή αποτυπώνεται ήδη στα οικονομικά αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι μεγάλες τράπεζες για το πρώτο τρίμηνο του 2026. Η Τράπεζα Πειραιώς άνοιξε τον κύκλο των ανακοινώσεων, ενώ ακολουθούν η Eurobank, η Εθνική Τράπεζα και η Alpha Bank.
Στελέχη του κλάδου σημειώνουν ότι εφόσον δεν υπάρξει σοβαρή επιδείνωση του οικονομικού κλίματος λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων, οι ελληνικές τράπεζες μπορούν να διατηρήσουν ρυθμούς πιστωτικής ανάπτυξης κοντά στο 8% και μέσα στο 2026. Η αισιοδοξία αυτή βασίζεται στη διατήρηση υψηλών εκταμιεύσεων, στη βελτίωση του οικονομικού κλίματος και στη σταδιακή επανενεργοποίηση της ζήτησης από νοικοκυριά που είχαν αποκλειστεί επί χρόνια από την τραπεζική χρηματοδότηση.
Η μεγάλη επιστροφή των στεγαστικών – Διπλασιάστηκαν οι νέες εκταμιεύσεις
Το πλέον ηχηρό μήνυμα του πρώτου τριμήνου έρχεται από την αγορά στεγαστικής πίστης, η οποία επιστρέφει με ένταση μετά από χρόνια στασιμότητας. Για πρώτη φορά μετά από περίπου 15 χρόνια, τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος καταγράφουν θετική εικόνα στη λιανική πίστη σε επίπεδο πρώτου τριμήνου, γεγονός που θεωρείται κομβικής σημασίας για τη συνολική επαναφορά του τραπεζικού συστήματος στην κανονικότητα.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση στη λιανική τραπεζική διαμορφώθηκε στα 61 εκατ. ευρώ, όταν την αντίστοιχη περίοδο του 2025 καταγραφόταν αρνητική ροή 125 εκατ. ευρώ.
Στα στεγαστικά δάνεια, η συρρίκνωση των υπολοίπων περιορίστηκε αισθητά στα 49 εκατ. ευρώ, έναντι πτώσης 167 εκατ. ευρώ πέρυσι, στοιχείο που επιβεβαιώνει ότι η αγορά κατοικίας και η τραπεζική χρηματοδότηση αρχίζουν να αναθερμαίνονται.
Ακόμη πιο εντυπωσιακή είναι η εικόνα στις νέες συμβασιοποιήσεις στεγαστικών δανείων. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, στο πρώτο τρίμηνο του 2026 οι νέες εκταμιεύσεις στεγαστικών έφτασαν τα 687 εκατ. ευρώ, σχεδόν διπλάσιες σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2025. Η εξέλιξη αυτή συνδέεται άμεσα με τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων, τη βελτίωση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης αλλά και τα προγράμματα στήριξης της στεγαστικής αγοράς που ενεργοποιήθηκαν την τελευταία διετία.
Παράλληλα, και η καταναλωτική πίστη εμφανίζει ξεκάθαρη επιτάχυνση. Η καθαρή ροή καταναλωτικών δανείων έφτασε τα 111 εκατ. ευρώ, υπερδιπλάσια σε σχέση με πέρυσι, ενώ οι νέες εκταμιεύσεις ανήλθαν στα 478 εκατ. ευρώ.
Αντίθετα, πιο αδύναμη παραμένει η εικόνα στα δάνεια προς ελεύθερους επαγγελματίες και αγρότες, όπου συνεχίζεται η αρνητική πιστωτική μεταβολή.
Το νέο τοπίο που διαμορφώνεται δείχνει ότι οι τράπεζες επιστρέφουν σταδιακά στο παραδοσιακό μοντέλο τραπεζικής χρηματοδότησης, όπου το retail banking αποκτά ξανά κεντρικό ρόλο μετά από χρόνια μονομερούς στροφής προς τις μεγάλες επιχειρήσεις.
Επιχειρηματικά δάνεια, Ταμείο Ανάκαμψης και το νέο τραπεζικό growth story
Παρά τη σαφή ανάκαμψη της λιανικής πίστης, ο βασικός όγκος χρηματοδοτήσεων συνεχίζει να προέρχεται από τις επιχειρήσεις. Η καθαρή ροή δανείων προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις ανήλθε σε 1,91 δισ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2026, παραμένοντας σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα παρά τη μικρή επιβράδυνση σε σχέση με το εξαιρετικά ισχυρό 2025.
Οι συνολικές νέες επιχειρηματικές χρηματοδοτήσεις έφτασαν τα 3,53 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας ότι η επενδυτική δραστηριότητα στην οικονομία διατηρεί σημαντική δυναμική.
Καθοριστικό ρόλο συνεχίζουν να παίζουν τα έργα του Ταμείου Ανάκαμψης, οι επενδύσεις σε ενέργεια, τουρισμό, logistics, real estate και υποδομές, αλλά και η αυξανόμενη ανάγκη των επιχειρήσεων για κεφάλαια επέκτασης σε ένα περιβάλλον ισχυρότερης ανάπτυξης. Οι τράπεζες βλέπουν πλέον ένα νέο growth story να διαμορφώνεται για τον κλάδο, καθώς η πιστωτική επέκταση αποκτά πιο ισορροπημένα χαρακτηριστικά και η εξάρτηση από τα έσοδα επιτοκίων σταδιακά συνδυάζεται με μεγαλύτερη παραγωγή νέων εργασιών.
Στον τραπεζικό χώρο εκτιμούν ότι το 2026 μπορεί να εξελιχθεί σε μία από τις καλύτερες χρονιές της τελευταίας δεκαπενταετίας για τις χρηματοδοτήσεις, εφόσον δεν υπάρξουν σοβαρές αναταράξεις από το διεθνές περιβάλλον ή νέες γεωπολιτικές πιέσεις.
Το σημαντικότερο όμως είναι ότι για πρώτη φορά μετά την πολυετή κρίση, η ελληνική τραπεζική αγορά δείχνει να επιστρέφει σταδιακά σε συνθήκες κανονικότητας, με τις τράπεζες να χρηματοδοτούν ξανά πιο ενεργά τόσο τις επιχειρήσεις όσο και τα νοικοκυριά.
Διαβάστε επίσης: Ελληνικές Τράπεζες: Γιατί ο SSM κρούει τον κώδωνα του κινδύνου
Μ.Η.Τ. 242183