ΤτΕ: CET1 στο 15,8% και NPLs στο χαμηλότερο επίπεδο από το ευρώ – Το τραπεζικό σύστημα ενισχύεται αλλά εξωτερικοί κίνδυνοι απειλούν

Η Τράπεζα της Ελλάδος δημοσίευσε την Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας Οκτωβρίου 2025, καταγράφοντας θετικές επιδόσεις για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα στο πρώτο εξάμηνο του έτους, αλλά και επισημαίνοντας ότι οι κίνδυνοι για τη σταθερότητα παραμένουν κυρίως εξωγενείς, προερχόμενοι από το διεθνές περιβάλλον.

Σύμφωνα με την έκθεση, οι κίνδυνοι συνδέονται με τις γεωπολιτικές εντάσεις, την ενίσχυση του εμπορικού προστατευτισμού και την πιθανότητα μιας απότομης ανατιμολόγησης των περιουσιακών στοιχείων στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου. Παρά τη διεθνή αστάθεια, οι ελληνικές τράπεζες εμφανίζουν ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, βελτιωμένη ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου και υψηλά επίπεδα κεφαλαιακής επάρκειας.

Ενίσχυση αποτελεσμάτων και σταθερότητα κεφαλαίων

Το πρώτο εξάμηνο του 2025, οι ελληνικοί τραπεζικοί όμιλοι κατέγραψαν κέρδη μετά από φόρους ύψους 2,5 δισ. ευρώ, έναντι 2,4 δισ. ευρώ την ίδια περίοδο του 2024. Η αύξηση αυτή προήλθε κυρίως από την ενίσχυση των καθαρών εσόδων από προμήθειες και των χρηματοοικονομικών πράξεων, αντισταθμίζοντας τη μικρή πτώση των εσόδων από τόκους και την αύξηση των προβλέψεων για πιστωτικό κίνδυνο.

Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας παραμένουν σε πολύ ικανοποιητικά επίπεδα, συγκρίσιμα με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο. Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών (CET1) διαμορφώθηκε στο 15,8% τον Ιούνιο του 2025 (από 16% τον Δεκέμβριο 2024), ενώ ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαίου (TCR) ενισχύθηκε στο 20,4%, από 19,8% στο τέλος του προηγούμενου έτους.

Βελτίωση στην ποιότητα των δανείων

Η ποιότητα του χαρτοφυλακίου των τραπεζών συνεχίζει να βελτιώνεται. Το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) μειώθηκε στο 3,6%, από 3,8% στο τέλος του 2024, το χαμηλότερο επίπεδο από την ένταξη της Ελλάδας στη ζώνη του ευρώ. Η μείωση αυτή αντανακλά τη συνεχή προσπάθεια εξυγίανσης των ισολογισμών και τη βελτίωση των μακροοικονομικών συνθηκών.

Τα Ειδικά Θέματα της Έκθεσης

Η έκθεση περιλαμβάνει δύο Ειδικά Θέματα με ιδιαίτερη σημασία για τον ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό τομέα.
Το Ειδικό Θέμα Ι αναφέρεται στην πανευρωπαϊκή άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test) που πραγματοποίησε η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EBA), με στόχο την αξιολόγηση της ανθεκτικότητας των τραπεζών απέναντι σε δυσμενή σενάρια.
Το Ειδικό Θέμα ΙΙ αναλύει τις τεχνικές αδυναμίες του δείκτη πιστώσεων προς ΑΕΠ, ο οποίος χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των κυκλικών συστημικών κινδύνων και τον καθορισμό του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας.

Προοπτικές και κίνδυνοι

Η Τράπεζα της Ελλάδος τονίζει ότι, παρά την πρόοδο του τραπεζικού συστήματος, οι εξωτερικοί κίνδυνοι εξακολουθούν να απειλούν τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Πιθανή επιδείνωση του διεθνούς οικονομικού κλίματος θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά την εγχώρια δραστηριότητα και, έμμεσα, τον τραπεζικό τομέα.

Η Έκθεση επισημαίνει ότι η εγρήγορση και η πρόληψη παραμένουν κρίσιμες, προκειμένου να διατηρηθεί η θετική πορεία του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος και να ενισχυθεί περαιτέρω η ανθεκτικότητα απέναντι σε εξωγενείς διαταραχές.

Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας – Οκτώβριος 2025