Ισχυρή κίνηση Πειραιώς: Από τις τράπεζες στην ασφαλιστική αγορά με στρατηγική εξαγορά

Η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε σε συμφωνία-ορόσημο για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, κλείνοντας το deal με το CVC Capital Partners στα 600 εκατομμύρια ευρώ σε μετρητά. Το τίμημα αυτό ξεπερνά σημαντικά την αρχική πρόταση των 469 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική σημασία της συναλλαγής για την τράπεζα.

Η κίνηση αυτή σηματοδοτεί μια νέα εποχή για την Πειραιώς, η οποία διαφοροποιεί τις πηγές εσόδων της και επεκτείνεται δυναμικά στην ασφαλιστική αγορά. Με την εξαγορά, η τράπεζα ενισχύει τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους της, ενώ αποκτά ένα πλήρες χαρτοφυλάκιο τραπεζικών, ασφαλιστικών και επενδυτικών προϊόντων, διαμορφώνοντας μια ολοκληρωμένη πρόταση για τους πελάτες της.

Τα οικονομικά οφέλη και η κεφαλαιακή ενίσχυση της Πειραιώς

Η συναλλαγή αναμένεται να έχει θετικό αντίκτυπο στα οικονομικά μεγέθη της Πειραιώς. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με την τράπεζα:

• Τα κέρδη ανά μετοχή θα αυξηθούν κατά 5%.
• Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων θα βελτιωθεί κατά μία ποσοστιαία μονάδα.
• Η παραγωγή προμηθειών θα φτάσει σε επίπεδο εφάμιλλο της διεθνούς αγοράς, διατηρώντας παράλληλα ανταγωνιστικό λειτουργικό κόστος.

Σε επίπεδο κεφαλαιακής θέσης, η συναλλαγή προσδίδει ασφάλεια και ανθεκτικότητα στην Πειραιώς. Η συνολική κεφαλαιακή θέση της για το 2025 εκτιμάται στο 18,5%, ενώ αναμένεται να φτάσει 19,5% το 2027 και 20% το 2028. Το CET1 κεφαλαιακός δείκτης θα παραμείνει πάνω από 13% σε όλη την περίοδο.

Παράλληλα, η Πειραιώς στοχεύει να ταξινομηθεί ως Χρηματοοικονομικός Όμιλος (Financial Conglomerate – FICO), αξιοποιώντας το εποπτικό πλαίσιο Danish Compromise, το οποίο θα της επιτρέψει να ενισχύσει περαιτέρω τα κεφαλαιακά της αποθέματα κατά 50 μονάδες βάσης.

Η Εθνική Ασφαλιστική και η στρατηγική της ένταξη στον Όμιλο Πειραιώς

Η Εθνική Ασφαλιστική είναι ο ηγέτης της ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς, με μερίδιο 14,5%, ενώ κατέχει δεσπόζουσα θέση στις ασφάλειες ζωής (17%) και στις γενικές ασφαλίσεις (11%). Το 2024, κατέγραψε Μικτά Εγγεγραμμένα Ασφάλιστρα (GWP) ύψους 800 εκατ. ευρώ, ενώ η περιουσιακή της βάση ανέρχεται σε 4 δισ. ευρώ.

Το δίκτυο πωλήσεών της εκτείνεται σε όλη την Ελλάδα, μέσω ιδιόκτητων γραφείων, ασφαλιστικών πρακτόρων και μεσιτών, ενώ σημαντικό κομμάτι της παραγωγής προέρχεται από τις τραπεζοασφαλιστικές συνεργασίες.

Με την εξαγορά αυτή, η Πειραιώς αποκτά άμεση πρόσβαση σε ένα ισχυρό δίκτυο ασφαλιστικών υπηρεσιών, γεγονός που της επιτρέπει να διευρύνει τις πηγές εσόδων της και να ενισχύσει τη σχέση της με τους πελάτες της.

Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί υπό την έγκριση των αρμόδιων ρυθμιστικών αρχών, ενώ χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Πειραιώς για τη συμφωνία είναι η UBS Europe SE, με την Milliman ως αναλογιστικό σύμβουλο και τα νομικά γραφεία Milbank LLP, Μωράτης Πασσά και Ποταμίτης Βεκρής.

Η συμφωνία αυτή επιβεβαιώνει τη στρατηγική δέσμευση της Πειραιώς για ανάπτυξη πέρα από την παραδοσιακή τραπεζική, ενισχύοντας τη θέση της ως ηγετικού χρηματοοικονομικού ομίλου στην ελληνική αγορά.