Πάρτι για το Ορμούζ στις αγορές, ελλειμματικό ισοζύγιο στο ΧΑ, ισχυρά χέρια στην Optima και τι ψάχνει η Lockheed

Το είπε 38 φορές, το έκανε την 39^η: Ο Τραμπ έφθασε σε μια συμφωνία με το Ιράν για τον τερματισμό του πολέμου και το άνοιγμα (από την Παρασκευή) των Στενών του Ορμούζ. Ακόμη δεν έχει γνωστοποιηθεί το κείμενο του μνημονίου που αποδέχθηκαν οι δύο πλευρές, αλλά είναι βέβαιο ότι έχουν μείνει πολλά δύσκολα θέματα να συζητηθούν μέσα σε 60 ημέρες. Αυτά θα τα δούμε αργότερα, καθώς προς το παρόν οι αγορές μπαίνουν σε φάση ράλι ανακούφισης, καθώς απομακρύνονται οι φόβοι για σοβαρές ενεργειακές ελλείψεις.

Το Brent κατέγραψε πτώση άνω του 4%, προσεγγίζοντας τα 83 δολάρια το βαρέλι (χαμηλό τριμήνου). Οι ασιατικές μετοχές (δείκτης MSCI) εκτινάχθηκαν κατά 3%, ενώ τα προθεσμιακά συμβόλαια σε ΗΠΑ και Ευρώπη κέρδισαν πάνω από 1,2%. Ο ιαπωνικός Nikkei 225 οδεύει προς κλείσιμο-ρεκόρ. Στις αναδυόμενες αγορές της Ασίας, που επωφελούνται άμεσα από το φθηνότερο πετρέλαιο, ο χρηματιστηριακός δείκτης των Φιλιππίνων έκανε άλμα άνω του 6% και της Ινδονησίας 5%.

Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε κατά 5 μονάδες βάσης, στο 4,43%, με τους αναλυτές να βλέπουν πιθανή αποκλιμάκωση έως το 4,20%. Παράλληλα, το δολάριο αποδυναμώθηκε (πτώση 0,3% στον σχετικό δείκτη), δίνοντας σημαντική ώθηση στα ασιατικά νομίσματα. Το Bitcoin σκαρφάλωσε σε υψηλό σχεδόν δύο εβδομάδων. Επιπλέον, ισχυρή άνοδος καταγράφηκε στα μέταλλα: ο χρυσός ενισχύθηκε κατά 3%, ο άργυρος 4% και ο χαλκός στο Λονδίνο περισσότερο από 1%.

Οι πιθανότητες για αύξηση των επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο μειώθηκαν στο 60% (από 80%). Πλέον, το επενδυτικό βλέμμα στρέφεται στο μπαράζ αποφάσεων των κεντρικών τραπεζών. Το μεγάλο τεστ έρχεται την Τετάρτη με το ντεμπούτο του νέου προέδρου της Fed, Κέβιν Γουόρς. Ακολουθούν οι κρίσιμες αποφάσεις από την Τράπεζα της Ιαπωνίας, η οποία ενδέχεται να αυξήσει το επιτόκιο στο 1% (επίπεδο που έχει να εμφανιστεί από το 1995), καθώς και οι συνεδριάσεις σε Αυστραλία και Ινδονησία. Το μεγάλο στοίχημα είναι αν η αποκλιμάκωση στο πετρέλαιο θα ανοίξει τον δρόμο για χαλαρότερη νομισματική πολιτική διεθνώς.

Ισχυρή ώθηση στο ελληνικό χρηματιστήριο

Στα καθ’ ημάς, η αγορά βρίσκεται ήδη σε επίπεδο ρεκόρ 17 ετών, με τον δείκτη να έχει επιστρέψει εκεί όπου βρισκόταν στις 25 Νοεμβρίου 2009. Όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta, η προοπτική αποκλιμάκωσης των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή, μετά από μια περίοδο έντονης αβεβαιότητας και αντιφατικών εξελίξεων (και λόγων), λειτούργησε ως καταλύτης για την ενίσχυση του αγοραστικού ενδιαφέροντος και σε συνδυασμό με το θετικό διεθνές κλίμα, οδήγησε το Χρηματιστήριο Αθηνών σε νέα υψηλά έτους.

Παράλληλα, η υποχώρηση των ενεργειακών τιμών αναζωπύρωσε τις προσδοκίες για χαμηλότερο λειτουργικό και μεταφορικό κόστος για τις επιχειρήσεις, σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη περίοδο ενόψει της κορύφωσης της τουριστικής σεζόν.

Την ίδια στιγμή, η ισχυρή ανταπόκριση των επενδυτών σε πρόσφατες και σε παράλληλο χρόνο χρηματοδοτικές κινήσεις και εκδόσεις, όπως αυτές των Lamda Development, Motor Oil και Optima Bank, καθώς και η επιτυχής έξοδος του Ελληνικού Δημοσίου στις αγορές με δεκαετές ομόλογο, επιβεβαιώνουν τη διατηρούμενη διάθεση ανάληψης ελληνικού ρίσκου. Παράλληλα, οι πρώτες ενδείξεις από τα επόμενα εγχειρήματα χρηματοδότησης, όπως η αύξηση κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και η επικείμενη δημόσια εγγραφή των Αττικών Πολυκαταστημάτων, δείχνουν ότι το επενδυτικό ενδιαφέρον παραμένει ισχυρό, συντηρώντας το θετικό momentum της αγοράς.

Από τεχνική άποψη, πάντως, ο αναλυτής σημειώνει ότι η αγορά οδεύει προς υπερτιμημένες ζώνες τιμών, φαινόμενο που τελευταία φορά παρατηρήθηκε το Φεβρουάριο. Η εν λόγω ζώνη είναι το νέο επίπεδο στήριξης ενώ ανοδικά η περιοχή μεταξύ 2.450 – 2.460 συμπίπτει με την προσέγγιση των ταλαντωτών σε υπεραγορασμένες περιοχές. Τα γρήγορα κέρδη από τις αρχές Μαΐου και η βραχυπρόθεσμη υπεραγορασμένη εικόνα των ταλαντωτών ενδεχομένως να επιβραδύνουν την τάση στο εν λόγω επίπεδο δικαιολογώντας μιας τοπικής φύσεως διόρθωση κατά τις επόμενες ημέρες. Από την έκταση και την δομή της διόρθωσης θα εξαρτηθεί αν το κύμα ανόδου θα εξαντλήσει την μεσοπρόθεσμη δυναμική του. Ιδανικά για τους αγοραστές ο Γενικός Δείκτης δεν πρέπει να επιστρέψει χαμηλότερα από το κάτω όριο του ανοδικού κενού επιβεβαιώνοντας την ιδιότητα στήριξης που επί του παρόντος έχει η περιοχή των 2.400 μονάδων.

Κερδισμένοι και χαμένοι από το rebalancing

Την Παρασκευή θα έχουμε τις εξαμηνιαίες αναθεωρήσεις των δεικτών Stoxx και FTSE Russell και, όπως σημειώνει ο Μ. Χατζηδάκης, η CrediaBank αναδεικνύεται σε βασικό ωφελημένο μέσω της ένταξής της σε σειρά διεθνών και εγχώριων δεικτών, συμπεριλαμβανομένου του FTSE/XA Large Cap. Αντίθετα, η Ελλάκτωρ και η Σαράντης αποχωρούν από βασικούς δείκτες, γεγονός που αναμένεται να οδηγήσει σε αναπροσαρμογές θέσεων από παθητικά κεφάλαια.

Δυνατά χέρια στην Optima Bank

Το ενδιαφέρον ισχυρών ξένων επενδυτών φαίνεται ότι προσελκύει η μετοχή της Optima Bank. Τις δύο τελευταίες ημέρες της προηγούμενης εβδομάδας σημειώθηκε ασυνήθιστα μεγάλος τζίρος στη μετοχή με πολλά πακέτα. Ιδιαίτερα την Πέμπτη, ο όγκος ξεπέρασε τα 1,3 εκατ. μετοχές και ήταν ο μεγαλύτερος από τον περασμένο Οκτώβριο. Η μετοχή έχει «πατήσει» αισίως τα 10,5 ευρώ, με άνοδο της τάξεως του 36% από την αρχή του έτους. Το διεθνές ενδιαφέρον φάνηκε πολύ καθαρά στην έκδοση του ομολόγου AT1, όπου οι προσφορές ξεπέρασαν τα 2,2 δισ. ευρώ.

Χρυσές εποχές με… ελλειμματικό ισοζύγιο στο Χ.Α.

Εξόφθαλμα ελλειμματικό εξακολουθεί να είναι το ισοζύγιο μεταξύ εισαγωγών και διαγραφών στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Είναι ενδεικτικό ότι, κατά τη διάρκεια της τρέχουσας bull market (2021 – 2026), οι διαγραφές εισηγμένων εξακολουθούν να είναι πολλαπλάσιες σε σύγκριση με τις εισαγωγές νέων εταιρειών στην Κύρια Αγορά, καθώς ο τελικός λογαριασμός γράφει 40 έναντι 17. Κι αυτό την ίδια στιγμή που η ελληνική αγορά διανύει μία από τις πλέον κερδοφόρες περιόδους του 21ου αιώνα, η οποία λογικά θα περιμέναμε να συνάγεται μια σαφή ανάκαμψη της θελκτικότητας στην προοπτική διαπραγμάτευσης των επιχειρήσεων στη Λεωφόρο Αθηνών.

Ακόμη και την τελευταία διετία (2025-2026), οι εισαγωγές συνεχίζουν να μην υπερτερούν των διαγραφών, με το… σκορ να είναι ισόπαλο (6-6), αν και έως του Ιουνίου αναμένεται να γείρει προς την πλευρά των εισαγωγών, δεδομένης της επικείμενης IPO από την Άττικα Πολυκαταστήματα. Βέβαια, για την οικονομία της συζήτησης, αξίζει να προσμετρήσουμε τα εξής δύο γεγονότα: Πρώτον, ότι όλες οι διαγραφές δεν έχουν την ίδια βαρύτητα, καθώς σε αρκετές περιπτώσεις αποτελούν προϊόν εξαγοράς του συνόλου των μετοχών από κάποιον νέο επενδυτή. Δεύτερον, ότι χρειάζεται αρκετός χρόνος ώστε να υπάρξει άρδην αντιστροφή της αρνητικής τάσης, ιδίως από τη στιγμή που έχει μεσολαβήσει μια τόσο μεγάλη και παρατεταμένη εκροή εταιρειών.

Cosmos: Οι επενδύσεις και το business plan ως το 2030

Σε επενδύσεις που μπορεί να αγγίξουν τα 50 εκατ. ευρώ μέχρι το 2030 προσβλέπει ο όμιλος Cosmos Business Systems. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου Cosmos, Δημήτρης Δάφνης, παρουσίασε τη στρατηγική της επόμενης πενταετίας, με ορίζοντα το 2030, στην καθιερωμένη εφ’ όλης της ύλης Συνέντευξη Τύπου.

Με ενοποιημένο κύκλο εργασιών 91 εκατ. ευρώ, EBITDA 8 εκατ. ευρώ για το 2025 και με τις πωλήσεις αυξημένες κατά 128% σε σχέση με το 2020, προσβλέπει στην ιδιοκτησιακή και λειτουργική ενίσχυση των εγκαταστάσεων σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη και Κύπρο, στην επέκταση των data centers, στην ενίσχυση των υπηρεσιών παρακολούθησης δικτύων και κυβερνοασφάλειας, στην ανάπτυξη υποδομών AI Data Center, καθώς και στη συνεχή εκπαίδευση και εξειδίκευση του ανθρώπινου δυναμικού του, που ανέρχεται πλέον σε 330 εργαζόμενους.

Η Lockheed Martin «βλέπει» ευκαιρίες στην Ελλάδα

Σε ετοιμότητα για να στηρίξει με επενδύσεις την αναβάθμιση των Ενόπλων Δυνάμεων βρίσκεται η Lockheed Martin με πληροφορίες του FinanceNews να αναφέρουν ότι σκανάρει τους τομείς της αεράμυνας και της αντιπυραυλικής άμυνας. Στόχος νέοι εξοπλισμοί και ψηφιακή αναβάθμιση του ελληνικού στρατού, μέσω ενίσχυσης της αποτρεπτικής ισχύος.

Χάνει λάμψη ο χρυσός

Οι αναλυτές της Oxford Economics εκτιμούν πως φέτος ο χρυσός θα παραμείνει υποτονικός και πως το comeback του είναι μία ιστορία του 2027. Και κατά τη UBS, το περιβάλλον για το πολύτιμο μέταλλο πιθανότατα θα παραμείνει δύσκολο βραχυπρόθεσμα, αλλά συνεχίζει να βλέπει μια εποικοδομητική προοπτική μεσοπρόθεσμα, καθώς η Fed μειώνει μέτρια τα πραγματικά επιτόκια και το δολάριο αποδυναμώνεται. Ειδικότερα, όπως σημειώνει η Oxford Economics, ο χρυσός ήταν ένα από τα περιουσιακά στοιχεία με τις καλύτερες επιδόσεις τα τελευταία χρόνια, αλλά από το ξέσπασμα του πολέμου στο Ιράν και το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ, οι τιμές έχουν διορθώσει και παραμένουν ουσιαστικά σταθερές από την αρχή του έτους. Πράγματι, το ξέσπασμα του πολέμου στο Ιράν πυροδότησε μια περίοδο πίεσης στην αγορά, η οποία είδε τους επενδυτές να αυξάνουν τη ζήτηση για δολάρια ΗΠΑ, όπως σημειώνει η Oxford Economics. Αυτή η ζήτηση ώθησε το δολάριο υψηλότερα, αναγκάζοντας τους επενδυτές να πουλήσουν τα πιο ρευστά περιουσιακά τους στοιχεία, όπως τον χρυσό, για να καλύψουν τα margin calls και τις υποχρεώσεις σε δολάρια. Αυτό, όπως τονίζει ο οίκος, διέκοψε την ορμή των συναλλαγών που χαρακτήριζε το ράλι του χρυσού του 2025, προκαλώντας σημαντικές εκροές από τα ETF χρυσού από τους ιδιώτες επενδυτές.

Τα σημαντικά της Fourlis

Η γενική συνέλευση της Fourlis, είχε από όλα, κυρίως όμως είχε μια αποφασισμένη διοίκηση και βασικούς μετόχους να φέρουν την εισηγμένη σε ασφαλή πορεία ανάπτυξης εφαρμόζοντας μια πολιτική που μπορεί να είναι επιθετική θα έχει όμως σταθερά αποτελέσματα και θέτει τις βάσεις για μια πορεία στα πρότυπα μεγάλων πολυεθνικών.

Επίσης η παρουσία του αναπληρωτή CEO της Quest, Μάρκου Μπιτσάκου, στη γενική συνέλευση του ομίλου Φουρλή, έδωσε αφορμή για άλλη μια φορά να αναφερθεί ό όμιλος Φέσσα και οι προθέσεις του, κατόπιν ερωτήσεων από τους μετόχους.

Όπως προέκυψε ο Θεόδωρος Φέσσας ενισχύει την παρουσία του στον όμιλο Φουρλή, αφού από ποσοστό που κινούνταν λίγο πάνω από το 10%, η συμμετοχή του έχει πλέον ανέλθει στο 12,5%.

Σε πηγαδάκι δε μετά το πέρας της συνέλευσης επικράτησε από την πλευρά της Fourlis η γνώμη, που έφερε την χροιά της βεβαιότητας, ότι οι αγορές από την πλευρά Φέσσα θα συνεχιστούν. Εκτιμάται δε ότι το ποσοστό του Ομίλου Quest θα φθάσει από 15% έως και 20% σύντομα.

Όσον αφορά τις προθέσεις, αυτές είναι καθαρά επενδυτικές και αναφέρθηκε ότι ο όμιλος στηρίζει την διοίκηση Φουρλή και η σχέση των δύο ισχυρών ανδρών είναι άριστη και με βασικό στοιχείο την εμπιστοσύνη.

Η ΕΥΔΑΠ και το έργο 350 εκατ για τα υδρόμετρα

Προχωράει το έργο, ύψους περί τα 350 εκατ. της ΕΥΔΑΠ για την αντικατάσταση περίπου 2,5 εκατομμυρίων υδρομέτρων, αφού η Μελέτη Κόστους – Οφέλους του έργου αναμένεται να εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας εντός του Ιουλίου. Στόχος πλέον είναι να κατατεθεί στη Ρυθμιστική Αρχή Αποβλήτων, Ενέργειας και Υδάτων (ΡΑΑΕΥ) έως τα τέλη του ίδιου μήνα.

Για το έργο αλλά και την πορεία σημαντικών ακόμα έργων θα ενημερώσει η διοίκηση στην γενική συνέλευση της Παρασκευής.

Διαβάστε επίσης :

Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών.