Αγορές σε νευρικότητα: Η γεωπολιτική ένταση στον Περσικό Κόλπο αλλάζει τα σχέδια της Fed και των κεντρικών τραπεζών
Με προσεκτικές κινήσεις ξεκίνησαν την εβδομάδα οι ασιατικές αγορές, καθώς η κλιμάκωση των εχθροπραξιών στον Περσικό Κόλπο και οι αμφιβολίες για την ασφάλεια των θαλάσσιων μεταφορών στο Στενό του Ορμούζ διατηρούν τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα, δημιουργώντας νέες ανησυχίες για τον παγκόσμιο πληθωρισμό και την πορεία της νομισματικής πολιτικής.
Οι επενδυτές εμφανίζονται ιδιαίτερα επιφυλακτικοί ενόψει μιας κρίσιμης εβδομάδας για τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες, καθώς η άνοδος της ενέργειας μπορεί να ανατρέψει τις εκτιμήσεις για μειώσεις επιτοκίων και να καθυστερήσει την έναρξη κύκλου χαλάρωσης.
Στις αγορές εμπορευμάτων, το Brent ενισχύθηκε κατά περίπου 1,5%, φθάνοντας τα 104,72 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό κατέγραψε άνοδο 0,9% στα 99,60 δολάρια.
Σχέδια για συνοδεία πλοίων στο Στενό του Ορμούζ
Μια πιθανή ένδειξη αποκλιμάκωσης έδωσε δημοσίευμα της Wall Street Journal, σύμφωνα με το οποίο η κυβέρνηση του προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, σχεδιάζει να ανακοινώσει ακόμη και μέσα στην εβδομάδα τη δημιουργία διεθνούς συμμαχίας που θα αναλάβει τη συνοδεία εμπορικών πλοίων στο Στενό του Ορμούζ.
Το ζήτημα αναμένεται να συζητηθεί και στο επίπεδο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, καθώς οι υπουργοί Εξωτερικών των κρατών-μελών εξετάζουν την ενίσχυση της υφιστάμενης ναυτικής αποστολής της ΕΕ στη Μέση Ανατολή. Ωστόσο, οποιαδήποτε επιχείρηση στην κρίσιμη θαλάσσια δίοδο θεωρείται ιδιαίτερα ριψοκίνδυνη, δεδομένης της στρατηγικής σημασίας της περιοχής για το παγκόσμιο εμπόριο ενέργειας.
Ο ίδιος ο Ντόναλντ Τραμπ προειδοποίησε σε συνέντευξή του στους Financial Times ότι η απροθυμία των συμμάχων να συνδράμουν τις ΗΠΑ θα είχε «πολύ αρνητικές συνέπειες για το μέλλον του ΝΑΤΟ».
Μικτές κινήσεις στα ασιατικά χρηματιστήρια
Σε αυτό το περιβάλλον αυξημένης γεωπολιτικής έντασης, τα χρηματιστήρια της Ασίας κινήθηκαν με μικτές τάσεις.
Ο δείκτης Nikkei στο Τόκιο υποχώρησε κατά 0,3%, ενώ οι μετοχές στη Νότια Κορέα ενισχύθηκαν κατά 0,7% μετά τις απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας. Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας κατέγραψε άνοδο 0,4%.
Στην Κίνα, ο δείκτης των blue chips σημείωσε πτώση 0,5%, παρά το γεγονός ότι τα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις και τη βιομηχανική παραγωγή τους πρώτους δύο μήνες του έτους ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών. Αντίθετα, η αγορά ακινήτων συνεχίζει να εμφανίζει σημάδια αδυναμίας, με τις τιμές κατοικιών να παραμένουν σε πτωτική τροχιά.
Παράλληλα, κορυφαίοι αξιωματούχοι των ΗΠΑ και της Κίνας συναντώνται στο Παρίσι για συνομιλίες σχετικά με συμφωνίες σε τομείς όπως η γεωργία, τα κρίσιμα ορυκτά και το διαχειριζόμενο εμπόριο, ενόψει πιθανής επίσκεψης του Αμερικανού προέδρου στο Πεκίνο.
Η εβδομάδα των κεντρικών τραπεζών
Το επενδυτικό ενδιαφέρον στρέφεται τώρα στις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής, καθώς οι κεντρικές τράπεζες των ΗΠΑ, της Βρετανίας, της Ευρωζώνης, της Ιαπωνίας, της Αυστραλίας, του Καναδά, της Ελβετίας και της Σουηδίας πραγματοποιούν τις πρώτες πλήρεις συνεδριάσεις τους μετά την έναρξη της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή.
Σύμφωνα με τον επικεφαλής οικονομολόγο της JPMorgan, Μπρους Κάσμαν, οι νέες εξελίξεις οδηγούν σε αναθεώρηση των προβλέψεων.
Οι κεντρικές τράπεζες, όπως επισημαίνει, ενδέχεται να προσαρμόσουν τις εκτιμήσεις τους προς υψηλότερο πληθωρισμό και χαμηλότερη ανάπτυξη, γεγονός που καθυστερεί ή ακόμη και ακυρώνει τις μειώσεις επιτοκίων που αναμένονταν τους επόμενους μήνες.
Ομόλογα, δολάριο και αγορές
Η άνοδος των τιμών ενέργειας σε συνδυασμό με τις αυξημένες δημοσιονομικές πιέσεις από τις αμυντικές δαπάνες οδήγησαν την προηγούμενη εβδομάδα σε σημαντική άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων διεθνώς.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου διαμορφώθηκε στο 4,261%, έχοντας αυξηθεί κατά 32 μονάδες βάσης από την έναρξη της σύγκρουσης.
Οι αγορές θεωρούν σχεδόν βέβαιο ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στη συνεδρίαση της Τετάρτης. Οι πιθανότητες για μείωση επιτοκίων έως τον Ιούνιο έχουν μειωθεί σημαντικά, στο 26%, από περίπου 69% πριν από έναν μήνα.
Παράλληλα, η Reserve Bank of Australia αναμένεται να κινηθεί σε αντίθετη κατεύθυνση, καθώς εκτιμάται ότι θα αυξήσει το βασικό επιτόκιο κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες στο 4,1%, λόγω των αυξανόμενων πληθωριστικών πιέσεων στη χώρα.
Δολάριο, ευρώ και αγορές εμπορευμάτων
Η αυξημένη μεταβλητότητα στις διεθνείς αγορές έχει ενισχύσει τη ζήτηση για το δολάριο ως ασφαλές αποθεματικό νόμισμα, ιδιαίτερα καθώς οι ΗΠΑ διαθέτουν συγκριτικό πλεονέκτημα ως καθαρός εξαγωγέας ενέργειας σε σχέση με την Ευρώπη και την Ασία.
Στις αγορές συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε ελαφρώς στα 159,58 γεν, κοντά στο υψηλό 20 μηνών των 159,75, με τους επενδυτές να παρακολουθούν το ενδεχόμενο παρέμβασης των ιαπωνικών αρχών εάν ξεπεραστεί το επίπεδο των 160 γεν.
Το ευρώ παραμένει κοντά σε χαμηλό επτά μηνών στα 1,1445 δολάρια, με τους αναλυτές να προειδοποιούν ότι ενδεχόμενη διάσπαση βασικών τεχνικών στηρίξεων θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω πτώση προς τα 1,1065 δολάρια.
Στην αγορά πολύτιμων μετάλλων, ο χρυσός διατηρήθηκε σχεδόν αμετάβλητος στα 5.022 δολάρια η ουγγιά, χωρίς να προσελκύει προς το παρόν ισχυρή ζήτηση ως επενδυτικό καταφύγιο.
Διαβάστε επίσης: Δεύτερη εβδομάδα απωλειών για τις ασιατικές μετοχές: Παγκόσμιες αγορές σε αναπροσαρμογή
Μ.Η.Τ. 242183