Η ΔΕΗ ανοίγει το βιβλίο προσφορών για την ΑΜΚ των 4,5 δισ. ευρώ με προσφορές άνω των 10 δισ., ισχυρή συμμετοχή διεθνών funds
Η αντίστροφη μέτρηση για μία από τις μεγαλύτερες χρηματοοικονομικές κινήσεις που έχουν πραγματοποιηθεί ποτέ στο ελληνικό χρηματιστήριο ξεκινά σήμερα, με τη ΔΕΗ να ανοίγει το βιβλίο προσφορών για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου-μαμούθ ύψους έως 4,5 δισ. ευρώ.
Το ενδιαφέρον που έχει ήδη καταγραφεί από διεθνή χαρτοφυλάκια προκαλεί αίσθηση στην αγορά, καθώς οι προφορικές ενδείξεις συμμετοχής φέρονται να ξεπερνούν τα 10 δισ. ευρώ, δημιουργώντας σκηνικό πρωτοφανούς υπερκάλυψης πριν ακόμη ξεκινήσει επίσημα η διαδικασία.
Πάνω από 200 θεσμικοί επενδυτές έχουν ήδη τοποθετηθεί στο project της ΔΕΗ, ενώ η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών εκτιμάται ότι θα κινηθεί υψηλότερα από τα 18,5 ευρώ ανά μετοχή, σε μία έκδοση που τραπεζικοί κύκλοι χαρακτηρίζουν ως ουσιαστικό «re-IPO» της επιχείρησης.
Η αγορά δεν βλέπει την ΑΜΚ ως μία συμβατική κεφαλαιακή ενίσχυση. Αντιθέτως, αντιμετωπίζεται ως η χρηματοδοτική βάση ενός επιθετικού σχεδίου μετασχηματισμού, που φιλοδοξεί να μετατρέψει τη ΔΕΗ από παραδοσιακή εταιρεία ηλεκτρισμού σε πολυεθνικό ενεργειακό και τεχνολογικό όμιλο με ισχυρό αποτύπωμα στην ευρωπαϊκή αγορά.
Τα διεθνή funds «κλείδωσαν» την επιτυχία της έκδοσης
Το επενδυτικό story που παρουσίασε η διοίκηση της ΔΕΗ σε Λονδίνο και Νέα Υόρκη φαίνεται πως λειτούργησε ως καταλύτης για το κύμα ενδιαφέροντος που ακολούθησε.
Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, μόνο από τους μεγάλους θεσμικούς επενδυτές θεωρείται ότι έχει ήδη καλυφθεί σχεδόν ο βασικός στόχος της έκδοσης, δηλαδή ποσό κοντά στα 4 δισ. ευρώ.
Μάλιστα, τραπεζικές πηγές επισημαίνουν ότι στο μέχρι στιγμής ενδιαφέρον δεν έχουν ακόμη αποτυπωθεί τοποθετήσεις από ασιατικά κεφάλαια, family offices και hedge funds, στοιχείο που αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο ακόμη μεγαλύτερης τελικής ζήτησης.
Το βιβλίο προσφορών αναμένεται να παραμείνει ανοιχτό για τρεις ημέρες, ωστόσο στην αγορά κυριαρχεί η εκτίμηση ότι η διαδικασία έχει ήδη ουσιαστικά «κλειδώσει» ως προς την επιτυχία της.
Όχι απλώς ΑΜΚ, αλλά χρηματοδότηση ενός νέου ενεργειακού μοντέλου
Η συγκεκριμένη κίνηση αποτελεί την αφετηρία του νέου επενδυτικού πλάνου της ΔΕΗ για την περίοδο 2026-2030, το οποίο προβλέπει συνολικές επενδύσεις 24 δισ. ευρώ.
Ο όμιλος επιδιώκει να αποκτήσει πρωταγωνιστικό ρόλο όχι μόνο στη Νοτιοανατολική Ευρώπη αλλά και σε αγορές της Κεντρικής Ευρώπης, όπως η Πολωνία, η Ουγγαρία και η Σλοβακία, μέσω εξαγορών και νέων ενεργειακών projects.
Στόχος της διοίκησης είναι ο διπλασιασμός της εγκατεστημένης ισχύος έως το τέλος της δεκαετίας, στα 24,3 GW από 12,4 GW το 2025, με αιχμή τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, τις μονάδες φυσικού αερίου ευέλικτης παραγωγής, τα έργα αποθήκευσης και τις ψηφιακές ενεργειακές υποδομές.
Το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων θα κατευθυνθεί στις ΑΠΕ, στην αποθήκευση και στις υποδομές ευελιξίας, ενώ σημαντικά κονδύλια θα διοχετευθούν και στον εκσυγχρονισμό των δικτύων διανομής.
Η Ελλάδα θα απορροφήσει πάνω από το μισό του συνολικού επενδυτικού πακέτου, με τη Ρουμανία να ακολουθεί ως δεύτερη βασική αγορά ανάπτυξης.
Το Δημόσιο και η CVC βάζουν ισχυρή «σφραγίδα» στην έκδοση
Καθοριστικό ρόλο στην ολοκλήρωση της διαδικασίας έπαιξε και η νομοθετική παρέμβαση του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, η οποία άνοιξε θεσμικά τον δρόμο για τη συμμετοχή του ελληνικού Δημοσίου στην αύξηση κεφαλαίου.
Με βάση τον σχεδιασμό, το Δημόσιο θα καλύψει αναλογικά το ποσοστό συμμετοχής του, το οποίο αντιστοιχεί στο 33,4% της εταιρείας. Εφόσον η άντληση φτάσει στο ανώτατο επίπεδο των 4,5 δισ. ευρώ, η κρατική συμμετοχή αναμένεται να κινηθεί λίγο πάνω από τα 1,3 δισ. ευρώ.
Ιδιαίτερη βαρύτητα αποκτά και η συμμετοχή της CVC Capital Partners, η οποία έχει ήδη δεσμευθεί για επένδυση 1,2 δισ. ευρώ, στέλνοντας ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης προς το νέο μοντέλο ανάπτυξης της ΔΕΗ.
Στο επίκεντρο το mega data center της Δυτικής Μακεδονίας
Από τα projects που συγκεντρώνουν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον των διεθνών επενδυτών ξεχωρίζει το σχέδιο ανάπτυξης του μεγάλου data center στη Δυτική Μακεδονία, το οποίο αποτελεί βασικό πυλώνα της ψηφιακής στρατηγικής της επιχείρησης.
Η πρώτη φάση του project αφορά υποδομή ισχύος 300 MW, με το ύψος της επένδυσης να προσεγγίζει τα 1,2 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η ΔΕΗ βρίσκεται ήδη σε προχωρημένες επαφές με τρεις hyperscalers, επιδιώκοντας να μετατρέψει τη Δυτική Μακεδονία σε περιφερειακό κόμβο τεχνητής νοημοσύνης, cloud υπηρεσιών και ψηφιακών υποδομών.
Το συγκεκριμένο project θεωρείται κομβικό για τη νέα ταυτότητα της επιχείρησης, καθώς σηματοδοτεί τη μετάβαση από το παραδοσιακό ενεργειακό μοντέλο σε έναν υβριδικό όμιλο που θα συνδυάζει ενέργεια, τεχνολογία και data infrastructure.
Διαβάστε επίσης: Η ΔΕΗ χτίζει τις «φυσικές μπαταρίες» της Ελλάδας – Επενδύσεις δισ. σε Καστράκι και Πουρνάρι
Μ.Η.Τ. 242183