Alpha Bank: 1,3 δισ. ευρώ στους μετόχους έως το 2027

Δυναμική στρατηγική από την Alpha Bank – Buyback, μερίσματα και το στοίχημα της Κύπρου

Η Alpha Bank ενισχύει την απόδοση στους μετόχους της, ανακοινώνοντας τη διανομή 1,3 δισ. ευρώ την προσεχή τριετία (2025-2027), μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών. Παράλληλα, η στρατηγική της τράπεζας περιλαμβάνει επιλεκτικές εξαγορές, όπως η πρόσφατη κίνηση στην Κύπρο με την απόκτηση της AstroBank, που της εξασφαλίζει αυξημένη παρουσία στην κυπριακή αγορά.

«Το 2024 αποτέλεσε μία χρονιά ισχυρών επιδόσεων και επιτευγμάτων για την Alpha Bank. Ενισχύσαμε την κερδοφορία μας, με τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους να ανέρχονται στα €861 εκατ., επιστρέψαμε στην διανομή μερισμάτων μετά από 16 χρόνια, ανακτήσαμε την επενδυτική βαθμίδα μετά από 14 χρόνια, υλοποιήσαμε με ταχύτητα τη στρατηγική μας συμφωνία με την UniCredit ενισχύοντας το προϊοντικό μας χαρτοφυλάκιο και διευρύνοντας τις λύσεις που παρέχουμε στους Πελάτες μας» δήλωσε ο CEO του Ομίλου Βασίλης Ψάλτης

Buyback και μέρισμα για το 2024 – Στο 50% η διανομή από το 2025

Η Alpha Bank θα προτείνει τη διανομή μερίσματος 281 εκατ. ευρώ για τη χρήση του 2024, με το 75% του ποσού (περίπου 210 εκατ. ευρώ) να αφορά επαναγορά μετοχών (buyback). Σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο του Ομίλου, Βασίλη Ψάλτη, η κίνηση αυτή αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των μετόχων για υψηλή απόδοση, δεδομένου του τρέχοντος χρηματιστηριακού περιβάλλοντος.

Το ποσοστό διανομής των κερδών αναμένεται να αυξηθεί από το 45% το 2024 στο 50% από το 2025 και μετά, με τις καταβολές σε μετρητά να ενισχύονται σταδιακά, καθώς το buyback θα ενισχύει την τιμή της μετοχής.

Εξαγορές και στρατηγική επέκτασης – Το επόμενο βήμα μετά την AstroBank

Η Alpha Bank εξετάζει νέες επενδυτικές κινήσεις, εκμεταλλευόμενη το πλεόνασμα κεφαλαίων 1,4 δισ. ευρώ που διαθέτει. Σύμφωνα με τον κ. Ψάλτη, το διεθνές περιβάλλον και η αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων δημιουργούν περισσότερες ευκαιρίες για εξαγορές, με την τράπεζα να εστιάζει σε στοχευμένες κινήσεις που δεν επηρεάζουν τη μερισματική πολιτική.

Οι εξαγορές θα αξιολογούνται με τρία βασικά κριτήρια:

1. Ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης (CET1)
2. Αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS)
3. Απόδοση επένδυσης πάνω από 15%

Στο πλαίσιο αυτό, η Alpha Bank ανακοίνωσε την εξαγορά της κυπριακής AstroBank, κίνηση που ενισχύει σημαντικά την παρουσία της στην κυπριακή αγορά, ανεβάζοντας το μερίδιο αγοράς της στο 10% σε όρους συνολικών στοιχείων ενεργητικού.

Πώς αλλάζει ο τραπεζικός χάρτης στην Κύπρο μετά την εξαγορά

Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας, η Alpha Bank Κύπρου θα ενισχύσει το χαρτοφυλάκιο δανείων της κατά 60%, τις καταθέσεις της κατά 70%, ενώ τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού της θα αυξηθούν κατά 65%.

Η συμφωνία εξαιρεί μέρος των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) της AstroBank, γεγονός που σημαίνει ότι η εξαγορά θα έχει ουδέτερη επίδραση στον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου.

Επιπλέον, οι συνέργειες που θα προκύψουν αναμένεται να διπλασιάσουν την κερδοφορία της Alpha Bank Κύπρου, ανεβάζοντας τα καθαρά κέρδη της σε άνω των 100 εκατ. ευρώ ετησίως.

Οικονομικές επιπτώσεις – Ενίσχυση EPS και ROTE

Η εξαγορά της AstroBank θα χρηματοδοτηθεί από το υφιστάμενο πλεονάζον κεφάλαιο του Ομίλου, χωρίς να επηρεάσει την πολιτική μερισμάτων. Επιπλέον, αναμένεται:

• Αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 5%
• Βελτίωση της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROTE) κατά 60 μονάδες βάσης
• Περιορισμένη επίδραση στον κεφαλαιακό δείκτη του Ομίλου (περίπου -40 μονάδες βάσης)

Ο στόχος για το 2027 – Δάνεια 41 δισ. ευρώ και καταθέσεις 56 δισ. ευρώ

Σύμφωνα με το επιχειρηματικό πλάνο της Alpha Bank για την περίοδο 2025-2027, ο Όμιλος στοχεύει:

• Καθαρά επιτοκιακά έσοδα μεταξύ 1,6 – 1,8 δισ. ευρώ το 2027
• Ενίσχυση του ενήμερου δανειακού χαρτοφυλακίου από 33,2 δισ. ευρώ (2024) σε άνω των 41 δισ. ευρώ (2027)
• Αύξηση των καταθέσεων από 51 δισ. ευρώ σε 56 δισ. ευρώ μέχρι το τέλος της τριετίας

Η Alpha Bank διαμορφώνει μια δυναμική στρατηγική για τα επόμενα χρόνια, εστιάζοντας στην αύξηση της μετοχικής αξίας, τις επιλεκτικές εξαγορές και την ενίσχυση των οικονομικών μεγεθών της.

Η διανομή 1,3 δισ. ευρώ στους μετόχους, το buyback, η επέκταση στην Κύπρο και η προοπτική νέων εξαγορών συνθέτουν μια επιθετική στρατηγική ανάπτυξης, με στόχο την κεφαλαιακή ισχυροποίηση και την αύξηση των αποδόσεων.

Το ερώτημα πλέον είναι ποιο θα είναι το επόμενο μεγάλο βήμα της τράπεζας στην αγορά των εξαγορών.