Ανεπηρέαστη από τη γεωπολιτική αβεβαιότητα η πιστωτική ζήτηση – Στο +17% τα καταναλωτικά δάνεια, στο +5% τα στεγαστικά
Τράπεζες – εισηγμένες: Βροχή από εκδόσεις ομολόγων – Ξεπέρασαν τα 11 δις. ευρώ
Η ζήτηση δανείων από τα νοικοκυριά στην Ελλάδα παρέμεινε ανθεκτική το πρώτο τρίμηνο του 2026, παρά το ασταθές διεθνές περιβάλλον. Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, η πιστωτική δραστηριότητα συνεχίζει την ανοδική της πορεία, με αιχμή τόσο τα στεγαστικά όσο και τα καταναλωτικά δάνεια.
Τα κλασικά στεγαστικά δάνεια κατέγραψαν αύξηση της τάξης του 5%, ενώ καθοριστική ήταν η συμβολή του προγράμματος «Σπίτι μου ΙΙ», οι εκταμιεύσεις του οποίου αυξήθηκαν έως και 90% σε σύγκριση με το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Την ίδια στιγμή, η καταναλωτική πίστη διατηρεί ισχυρή δυναμική, με τις αιτήσεις για καταναλωτικά δάνεια να ενισχύονται κατά 17%, επιβεβαιώνοντας ότι η αγορά απέχει ακόμη από συνθήκες κορεσμού.
Σταθερή ανοδική πορεία παρά τις διεθνείς προκλήσεις
Παρά τη γεωπολιτική αβεβαιότητα, τα νοικοκυριά δεν ανέβαλαν τα επενδυτικά και καταναλωτικά τους σχέδια. Η τραπεζική χρηματοδότηση συνεχίζει να αποτελεί βασικό εργαλείο τόσο για την απόκτηση κατοικίας όσο και για την κάλυψη καταναλωτικών αναγκών.
Η τάση αυτή ενισχύει τις προσδοκίες για συνέχιση της πιστωτικής επέκτασης και το υπόλοιπο του 2026, αν και με πιο ήπιους ρυθμούς. Η διατήρηση των επιτοκίων σε σχετικά χαμηλότερα επίπεδα λειτουργεί υποστηρικτικά, ενώ η περαιτέρω απορρόφηση πόρων από το «Σπίτι μου ΙΙ» αναμένεται να ενισχύσει τις εκταμιεύσεις στεγαστικών δανείων.
Ωστόσο, πιθανή αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά τη ζήτηση δανείων στο επόμενο διάστημα.
Σημείο καμπής το 2025 για τα δάνεια προς νοικοκυριά
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για την τραπεζική πίστη προς τα νοικοκυριά, καθώς για πρώτη φορά μετά το 2011 καταγράφηκε θετικός ετήσιος ρυθμός μεταβολής (+2,2%). Το 2024 είχε προηγηθεί αρνητική επίδοση (-0,5%).
Η εξέλιξη αυτή οφείλεται κυρίως στην ανάκαμψη των στεγαστικών δανείων, τα οποία πέρασαν σε θετικό πρόσημο (+0,7%) μετά από μακρά περίοδο ύφεσης. Παράλληλα, η καταναλωτική πίστη επιταχύνθηκε, καταγράφοντας ετήσια αύξηση 7% το 2025, έναντι 6,3% το 2024.
Σε επίπεδο ροών:
Η μέση μηνιαία καθαρή ροή καταναλωτικών δανείων αυξήθηκε στα 50 εκατ. ευρώ (από 44 εκατ. ευρώ το 2024)
Στα στεγαστικά δάνεια, η καθαρή ροή έγινε θετική (+15 εκατ. ευρώ μηνιαίως), έναντι -61 εκατ. ευρώ το 2024
Ο ρόλος του «Σπίτι μου ΙΙ» και οι προοπτικές
Καθοριστικός παράγοντας για την ανάκαμψη της στεγαστικής πίστης ήταν το πρόγραμμα «Σπίτι μου ΙΙ», το οποίο διοχέτευσε σημαντική ρευστότητα στην αγορά. Μέσω συγχρηματοδότησης τραπεζών και πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης, κινητοποιούνται δάνεια έως 1 δισ. ευρώ.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η συμβολή των τραπεζών στο πρόγραμμα υπερέβη το σύνολο της καθαρής ροής στεγαστικών δανείων για το 2025. Χωρίς το συγκεκριμένο πρόγραμμα, η στεγαστική πίστη θα παρέμενε σε αρνητικό έδαφος.
Η αγορά δανείων στην Ελλάδα εισέρχεται σε φάση σταδιακής ανάκαμψης, με βασικούς πυλώνες:
τη συνεχιζόμενη αύξηση της ιδιωτικής κατανάλωσης
τη βελτίωση των συνθηκών χρηματοδότησης
την κρατική στήριξη μέσω στοχευμένων προγραμμάτων
Παρά τις εξωτερικές αβεβαιότητες, η ζήτηση για δάνεια παραμένει ισχυρή, επιβεβαιώνοντας τη σταδιακή επαναφορά της εμπιστοσύνης των νοικοκυριών στο τραπεζικό σύστημα.
Μ.Η.Τ. 242183