Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα επιβεβαίωσε τις προβλέψεις και προχώρησε σε αύξηση επιτοκίων για πρώτη φορά από το 2023, κρίνοντας ότι δεν μπορεί πλέον να αγνοήσει την ανοδική τάση του πληθωρισμού που προκαλεί ο πόλεμος στο Ιράν. Το βασικό επιτόκιο της διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων αυξάνεται κατά 25 μονάδες βάσης στο 2,25%. Μάλιστα, είναι η πρώτη από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες που προχωρά σε αύξηση για να αντιμετωπίσει τις συνέπειες της σύγκρουσης και της εκτόξευσης των τιμών ενέργειας. Εξάλλου, οι νέες τριμηνιαίες προβλέψεις δείχνουν ότι ότι ο πληθωρισμός, ο οποίος εκτινάχθηκε στο 3,2% τον Μάιο, θα παραμείνει υψηλός και θα κλείσει τη χρονιά το 3%, ενώ θα υποχωρήσει στον στόχο του 2% το 2028. Παράλληλα, η ανάπτυξη αναθεωρείται προς τα κάτω στο 0,8% το 2026, 1,2% το 2027 και 1,5% το 2028.
H δόση δανείων
Στα στεγαστικά και επιχειρηματικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο η δόση θα αυξηθεί. Για παράδειγμα, δάνειο με spread 2,5% και Euribor 3% έχει τελικό επιτόκιο 5,5%. Όταν η ΕΚΤ ανεβάζει επιτόκια, το Euribor ακολουθεί και η μηνιαία δόση αυξάνεται. Ωστόσο, η μεταβολή δεν εφαρμόζεται αυτόματα: εξαρτάται από τον κύκλο αναπροσαρμογής που προβλέπει κάθε σύμβαση — τρίμηνο, εξάμηνο ή δωδεκάμηνο Euribor. Οι περισσότεροι δανειολήπτες θα δουν την αλλαγή στην επόμενη ετήσια ή εξαμηνιαία αναθεώρηση. Για παράδειγμα: σε δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου ύψους 100.000 ευρώ με εναπομένουσα διάρκεια 20 ετών, μια αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης επιβαρύνει τη μηνιαία δόση κατά 12-15 ευρώ. Όσοι έχουν σταθερό επιτόκιο δεν επηρεάζονται μέχρι τη λήξη της περιόδου σταθερότητας.
Έσοδα από τόκους
Για τις τράπεζες, η αύξηση των επιτοκίων φέρνει αύξηση εσόδων από τόκους. Ειδικότερα, τα έσοδα ενισχύονται ως εξής:
- Eurobank: +35 εκατ. ευρώ στα NII
- Εθνική Τράπεζα: +40 εκατ. ευρώ
- Τράπεζα Πειραιώς: +40 εκατ. ευρώ
- Alpha Bank: +20 εκατ. ευρώ
- CrediaBank: +5 εκατ. ευρώ
- Optima Bank: +7,5 εκατ. ευρώ (καθώς η τράπεζα εκτιμά όφελος 3 εκατ. ευρώ ανά 10 μονάδες βάσης).
Οι αβέβαιες προοπτικες
Το ΔΣ της ΕΚΤ τονίζει ότι οι προοπτικές παραμένουν αβέβαιες, με ανοδικούς κινδύνους για τον πληθωρισμό και καθοδικούς κινδύνους για την οικονομική ανάπτυξη. Οι πλήρεις επιπτώσεις του πολέμου στον πληθωρισμό και την ανάπτυξη μεσοπρόθεσμα θα εξαρτηθούν από την ένταση και τη διάρκεια της διαταραχής των τιμών της ενέργειας, καθώς και από την έκταση των έμμεσων και δευτερογενών επιδράσεών της. Αυτή η αβεβαιότητα αντανακλάται επίσης σε ευρύ φάσμα αποτελεσμάτων για τον πληθωρισμό και την ανάπτυξη στα επικαιροποιημένα ενδεικτικά σενάρια που έχουν καταρτίσει οι εμπειρογνώμονες του Ευρωσυστήματος. Αυτά τα σενάρια θα δημοσιευθούν μαζί με τις προβολές των εμπειρογνωμόνων στον δικτυακό τόπο της ΕΚΤ.
Διαβάστε επίσης: Ανατροπή από ΕΚΤ: Πρώτη αύξηση επιτοκίων μετά το 2023 λόγω ενεργειακής κρίσης
Μ.Η.Τ. 242183